Atenas refuerza la banca griega con 17.000 millones en plena crisis

Todo lo que pod¨ªa empeorar en Grecia lo hizo ayer. La p¨¦rdida de confianza en el Gobierno de Atenas provoc¨® que los inversores -con la colaboraci¨®n interesada de los especuladores- dispararan el diferencial de rentabilidad entre el bono griego a 10 a?os y el bund alem¨¢n, que lleg¨® a situarse en 412 puntos b¨¢sicos (4,12 porcentuales) y acab¨® el d¨ªa en 405 puntos, la mayor prima de riesgo desde la introducci¨®n del euro. La rentabilidad exigida al bono griego lleg¨® al 7,17%, que tambi¨¦n es la m¨¢s alta desde que se desat¨® la crisis griega de la deuda.

El empeoramiento sucedi¨® despu¨¦s de que los bancos griegos recibieran la autorizaci¨®n del Gobierno para recapitalizarse con los 17.000 millones de fondos remanentes del plan estatal aprobado en 2008, para hacer frente a la crisis crediticia global, seg¨²n Reuters. Los bancos griegos est¨¢n sufriendo fuertes p¨¦rdidas en sus carteras de renta fija por el desplome de la deuda helena. Las ayudas llegar¨¢n en forma de garant¨ªas de pr¨¦stamos y bonos del Gobierno griego, que podr¨ªan usar las entidades como garant¨ªa para obtener cr¨¦dito del Banco Central Europeo. Tambi¨¦n servir¨¢n para incrementar su capital y as¨ª reforzar sus recursos propios. Los bancos griegos han hecho hasta ahora uso de parte del fondo del plan mediante la emisi¨®n de acciones preferentes al Estado a cambio de inyecciones de capital. En principio, ese fondo cont¨® con 28.000 millones de euros.

Al parecer, seg¨²n fuentes cercanas a la operaci¨®n, los cuatro grandes bancos griegos (Banco Nacional de Grecia, Eurobank, Alpha y Piraeus), realizaron la semana pasada esta petici¨®n. Estas entidades han asegurado en numerosas ocasiones que no se enfrentan a problemas de liquidez, pero algunos han tenido m¨¢s dificultades para encontrar fondo en los mercados monetarios, lo que les obliga a depender m¨¢s del Banco Central Europeo (BCE).

Ante el ataque masivo que recibi¨® Atenas, el Gobierno alem¨¢n intent¨® sin ¨¦xito lanzar una se?al de tranquilidad a los mercados. "El Gobierno federal conf¨ªa en las medidas acordadas" para la reestructuraci¨®n de la deuda helena, subray¨® ayer el viceportavoz del Ejecutivo, Christoph Steegmanns. El Gobierno alem¨¢n dijo que no existe cambio alguno que justifique el nerviosismo de los mercados. Tambi¨¦n el presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy, lanz¨® palabras de apoyo a Grecia en el Parlamento Europeo. Nada de ello sirvi¨® para calmar a los inversores, que han llevado a la deuda griega a una situaci¨®n peor incluso que la que ten¨ªan antes de que la Uni¨®n Europea proclamase su voluntad de rescate. La mayor¨ªa de los expertos cree que las medidas acordadas en Bruselas son demasiado inconcretas para surtir un efecto bals¨¢mico.

Juan Ignacio Crespo, director europeo de Thomson-Reuters, coment¨® ayer: "Lo que est¨¢ ocurriendo con Grecia es una verdadera locura. No tiene ning¨²n sentido que se coloque la deuda en estos niveles. La ¨²nica soluci¨®n ser¨ªa que el BCE y los pa¨ªses del Eurogrupo hicieran una r¨¢faga de compras tan fuerte que hundieran a los especuladores, que son los que est¨¢n detr¨¢s de todo esto". En su opini¨®n, el nivel adecuado para los bonos griegos a 10 a?os ser¨ªa el 5,5% de tipo de inter¨¦s. Crespo considera que "dejar hundirse a Grecia es mucho m¨¢s caro que salvarla. El coste institucional, el del sistema financiero europeo y las p¨¦rdidas que provocar¨ªa a los bancos griegos superan con mucho las ayudas que necesita para salir adelante".