Europa libra a la banca de la tasa anticrisis

La propuesta que impulsa el comisario de Mercado Interior y Servicios, Michel Barnier, de imponer una tasa a la banca para constituir fondos espec¨ªficos para afrontar futuras crisis financieras ha recibido un jarro de agua fr¨ªa en el momento de su aplicaci¨®n. Aunque los ministros de Econom¨ªa coincidieron el s¨¢bado en Madrid en que en el futuro ser¨¢ la banca y no los contribuyentes quienes deber¨¢n asumir ¨ªntegramente los costes de las crisis financieras, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, advirti¨® de que una excesiva acumulaci¨®n de regulaciones y de nuevas tasas pueden da?ar la recuperaci¨®n econ¨®mica.

Los bancos han se?alado que una excesiva regulaci¨®n y nuevas tasas o impuestos a su actividad pueden limitar su capacidad de concesi¨®n de cr¨¦ditos a empresas y familias y por tanto, dificultar la recuperaci¨®n. La semana pasada, el Santander, La Caixa y Caja Madrid, alertaron a las autoridades espa?olas de este problema.

Trichet se refer¨ªa a las reformas en curso como los cambios en la contabilidad previstos en la llamada Basilea III, que exigir¨¢ a los bancos m¨¢s capital, y de mayor calidad, as¨ª como m¨¢s liquidez. Est¨¢ previsto que estas normas entren en vigor en 2012. Los estudios elaborados indican que los nuevos requisitos previstos por el Banco de Pagos Internacionales de Basilea, podr¨ªan obligar a las entidades europeas a reforzar su capital con unos 140.000 millones.

Trichet, expresando el sentir de los banqueros centrales muy sensibles a las peticiones de la banca, insisti¨® en la necesidad de graduar o "calibrar" la aplicaci¨®n de las medidas pendientes para "estar seguros de no poner en peligro la recuperaci¨®n". El presidente del BCE pidi¨® "mucho ojo, porque nos enfrentamos a una situaci¨®n que hay que valorar en su conjunto", por lo que "no se puede actuar de forma aislada". El presidente del BCE apunt¨® sobre la conveniencia de aplicar un "calibrado adecuado" en el que se tengan en cuenta todos los elementos en discusi¨®n al barajarse "muchos conceptos", que pueden crear dificultades al funcionamiento de las entidades y dificultar la recuperaci¨®n econ¨®mica.

Esta posici¨®n fue precisada por el futuro vicepresidente del BCE, Vitor Constancio, quien advirti¨® de los riesgos de despachar estos asuntos con excesiva urgencia. "Tenemos necesidad", dijo, "de evaluar el impacto de todo lo que est¨¢ en estudio actualmente en materia de regulaci¨®n del sector bancario". Para Trichet lo importante "es hacer todo lo necesario para que la banca y el sistema financiero sean s¨®lidos, resistentes, en una perspectiva de medio y largo plazo", asegurando "que no se pone en riesgo la recuperaci¨®n".

En su opini¨®n, lo importante "es una buena transici¨®n" en la aplicaci¨®n de todas las medidas en marcha. Se trata de encontrar el momento para "calibrar las tasas eventuales, los impuestos eventuales, las contribuciones eventuales" exigidas a la banca.

El mismo tono de cautela a aplicar nuevas tasas a la banca fue puesto de manifiesto por Mario Dragi, gobernador del Banco de Italia y presidente del Consejo de Estabilidad Financiera. Dragi plante¨® la necesidad de "evaluar el impacto sobre el sector bancario" antes de imponer unas tasas, recordando que los bancos sufren ya "importantes p¨¦rdidas por los cr¨¦ditos" ocasionadas por la crisis econ¨®mica.

Las cautelas de Trichet fueron compartidas tambi¨¦n por el comisario de Asuntos Econ¨®micos, Olli Rehn, y la vicepresidenta segunda del Gobierno, Elena Salgado, quien manifest¨® que "debemos evitar cargas excesivas que dificulten la recuperaci¨®n econ¨®mica". El comisario Rehn, por su parte, insisti¨® en que no era conveniente "sobrerregular" en materia financiera.

Salgado, que presidi¨® la reuni¨®n de los ministros de Econom¨ªa al ostentar Espa?a la presidencia de la Uni¨®n, se?al¨® que el criterio que debe imperar en el futuro es el de que "quien contamine pague". La vicepresidenta asegur¨® que se hab¨ªa mantenido un "debate rico" sobre las distintas iniciativas para prevenir los efectos de futuras crisis financieras, afirm¨® que "todav¨ªa no se hab¨ªa adoptado ninguna decisi¨®n" y que por lo tanto, "todav¨ªa hab¨ªa que realizar mucho trabajo".

Los ministros de Econom¨ªa y los Gobernadores de los Bancos Centrales de los Veintisiete, analizaron las distintas ideas sobre como reforzar la regulaci¨®n y la supervisi¨®n financiera con vistas a llevar una propuesta com¨²n a las pr¨®ximas reuniones del Fondo Monetario Internacional en Washington y del G-20 en Toronto.

Con esta perspectiva Trichet se?al¨® que la reforma internacional de la supervisi¨®n financiera debe evitar que surjan "los nacionalismos financieros", tal como ocurri¨® en los momentos m¨¢s graves de la crisis en 2008 y 2009 cuando los Gobiernos se vieron obligados a pedir a los contribuyentes que se hicieran cargo de la crisis. El presidente del BCE record¨® que "nos movemos en un mercado ¨²nico" y que por lo tanto hab¨ªa que tener en cuenta tanto la integraci¨®n europea como asegurar que las relaciones internacionales se desarrollan en un marco de igualdad.

Como presidenta del Ecof¨ªn, Salgado expuso la posici¨®n que mantendr¨¢ la UE sobre las reformas previstas en la organizaci¨®n del Fondo Monetario Internacional. La vicepresidenta del Gobierno asegur¨® que la Uni¨®n reiterar¨¢ su petici¨®n de que "las cuotas y los votos representen el peso de las econom¨ªas de cada pa¨ªs". Igualmente, la UE defender¨¢ que se mejore la gesti¨®n de los recursos destinados a los pa¨ªses menos desarrollados. En relaci¨®n con los Fondos de Resoluci¨®n que promueve la Comisi¨®n para afrontar futuras crisis bancarias, Salgado se?al¨® que su naturaleza ser¨ªa m¨¢s completa que el actual Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos, que s¨®lo cubren los recursos de los depositantes. El nuevo Fondo de Resoluci¨®n se financiar¨¢ con una tasa pagada por la banca y sus recursos se destinar¨¢n a paliar los da?os de las futuras crisis financieras, liberando a los Estados, es decir, a los contribuyentes, de estos costes como ha ocurrido en la presente crisis que ha consumido el 13% del PIB de la UE.

La vicepresidenta advirti¨® tambi¨¦n de que la existencia de Fondos de Resoluci¨®n no deben hacer pensar que "son un seguro para la banca" y por tanto no impiden el objetivo de reducir el riesgo moral.

En el supuesto de que finalmente se acuerde en la UE de que cada pa¨ªs cuente con un Fondo de Resoluci¨®n para hacerse cargo de las futuras crisis financieras, Salgado afirm¨® que Espa?a podr¨ªa aprovechar como una buena base los Fondos de Garant¨ªa de Dep¨®sitos, que se nutren de aportaciones de las entidades.

Aunque la Comisi¨®n tiene previsto presentar una Comunicaci¨®n en junio con m¨¢s detalles sobre estos fondos, las advertencias de los banqueros centrales y las resistencias de la banca pronostican un largo periodo de discusiones hasta que se acuerde una tasa a la banca.