BBVA y Santander pujan por las 235 oficinas que vender¨¢n las cajas

Ninguna de las 16 comisiones que negocian la fusi¨®n hab¨ªa cerrado ayer por la tarde todos los flecos, pero se da por hecho que el lunes los consejeros de las dos cajas tendr¨¢n sobre su mesa el borrador del acuerdo. No les queda otra que trabajar el fin de semana para ajustar los n¨²meros del proyecto en un documento que el martes deben remitir al Banco de Espa?a.

A falta de variaciones de ¨²ltima hora se est¨¢ concretando que cierren 210 oficinas y la venta de otras 235. Es decir, la caja ¨²nica se quedar¨¢ sin el 31% de la red que ambas suman ahora mismo por separado. Fuentes financieras aseguran que a la oferta inicial del Banco Santander se ha unido hace poco el inter¨¦s del BBVA. Otra cosa es lo que vayan a pagar por ellas en un momento econ¨®mico muy dif¨ªcil. La red nacional de Caixanova, excluyendo las sucursales gallegas, est¨¢ formada por 161 oficinas, mientras que la de Caixa Galicia cuenta con 367.El juego entre ambas sobre cu¨¢l ser¨¢ la caja que venda m¨¢s segu¨ªa ayer, ante la presi¨®n de la entidad que dirige Jos¨¦ Luis Pego por librarse de esa operaci¨®n.En cuanto a las bajas laborales, finalmente podr¨ªan ser sensiblemente menores de las esperadas. Con los n¨²meros que ayer negociaban ambas se realizar¨ªan 910 prejubilaciones sobre una plantilla conjunta que, a 1 de enero, era de 7.855 personas, lo que supone reducir el 11,5%. Junto al plan econ¨®mico de la integraci¨®n, las cajas han estado perfilando un borrador de los que ser¨¢n sus pr¨®ximos estatutos y que incorporar¨¢n a la documentaci¨®n que se someta a aprobaci¨®n el lunes. Aunque su contenido no ha trascendido, no ha debido de ser f¨¢cil confeccionarlos, puesto que se basa en la Lei de Caixas aprobada en enero, que fue recurrida y suspendida en 11 de sus preceptos. En todo caso, su aplicaci¨®n se f¨ªa a largo plazo, cuando se haga efectiva la fusi¨®n bajo una marca y una asamblea ¨²nica, dentro de tres a?os.

En la comisi¨®n delegada de Caixa Galicia del pasado jueves, el director general de la entidad, Jos¨¦ Luis M¨¦ndez, volvi¨® a transmitir optimismo para concretar a tiempo el plan de integraci¨®n, pero advirti¨® de algunos obst¨¢culos que parec¨ªan en principio solventados y que todav¨ªa distancian a ambas entidades. Por ejemplo, el importe a solicitar al Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) que deber¨¢ acompa?ar a la propuesta de integraci¨®n. Caixanova y Caixa Galicia mantienen discrepancias sobre la cuantificaci¨®n exacta de las ayudas p¨²blicas, con un techo de 1.190 millones de euros -el 2% de sus activos ponderados de riesgo- fijado primero en la auditor¨ªa de KPMG y rebajado luego por el Banco de Espa?a hasta s 1.162 millones.

Seg¨²n fuentes del consejo de Caixa Galicia, tambi¨¦n persisten las diferencias en cuanto a la aplicaci¨®n y destino de los recursos p¨²blicos del fondo de rescate para el saneamiento de la caja ¨²nica. Y sobre este escenario se encuentran las prejubilaciones. Adem¨¢s, el baile de n¨²meros afecta de lleno a las oficinas. Su venta, que por exigencias de la autoridad monetaria se habr¨ªa planteado antes de la completa integraci¨®n, es una de las claves del proceso, ya que no s¨®lo generar¨ªa liquidez, sino que permitir¨¢ a las cajas mantener los coeficientes de solvencia. Deben enajenar tambi¨¦n el negocio crediticio aparejado, en muchos casos vinculado a la promoci¨®n inmobiliaria en la red comercial repartida por ¨¢reas del centro y de Levante. La mayor¨ªa del negocio que debe cambiar de manos corresponde a Caixa Galicia, aunque desde la Conseller¨ªa de Facenda ya han advertido que cualquier desinversi¨®n de este tipo deber¨¢ ser afrontada por la caja fusionada.

Con la venta del negocio aparejado a esas oficinas, seg¨²n fuentes financieras, la caja fusionada mejorar¨¢ su coeficiente de solvencia a trav¨¦s de la reducci¨®n de sus activos ponderados de riesgo (pr¨¦stamos a clientes, tanto hipotecarios como promotores, inversiones en renta fija y variable). En el caso de indicadores como el ratio bis, ¨¦ste se obtiene dividiendo los recursos con los que cuenta la entidad (capital, reservas y provisiones de insolvencia) entre sus activos ponderados por riesgo. De ah¨ª la importancia del adelgazamiento. El Banco de Espa?a exige un coeficiente de solvencia m¨ªnimo del 8%, es decir, que por cada cien euros que se tengan en activos haya al menos ocho de recursos propios.