Sacyr inicia la refinanciaci¨®n de su deuda en plena batalla interna y contra Repsol

Sacyr Vallehermoso ha iniciado el proceso de refinanciaci¨®n del cr¨¦dito que solicit¨® en 2006 para comprar el 20% de Repsol, con un saldo actual de 4.900 millones de euros, y que vence el pr¨®ximo 21 de diciembre. El grupo que preside Luis del Rivero se embarca en esta negociaci¨®n en plena batalla interna -los accionistas Demetrio Carceller y Juan Abell¨® han retado a la actual directiva para hacerse con m¨¢s poder en el consejo- y externa -Sacyr se ha aliado con Pemex para dar un golpe de mano en Repsol-.

El pr¨¦stamo asociado a la petrolera constituye el grueso de la deuda financiera neta de 11.194 millones que ten¨ªa Sacyr a mitad de a?o. Con esta negociaci¨®n, el grupo constructor y de servicios busca alargar varios a?os el plazo de pago de la deuda que contrajo para entrar en Repsol, seg¨²n indic¨® el director financiero del grupo, Fernando Lacadena, en la ¨²ltima presentaci¨®n de resultados del grupo.

La entidad no ha podido optar a la pr¨®rroga del cr¨¦dito por un a?o porque para ello necesitaba el visto bueno de los bancos acreedores, que no estaban dispuesto a seguir prestando el dinero en las condiciones actuales. Sacyr envi¨® el pasado mi¨¦rcoles al Santander, banco agente del cr¨¦dito de los 4.900 millones, una carta con la propuesta de refinanciaci¨®n, seg¨²n desvel¨® ayer Cinco D¨ªas. La constructora propone ampliar en tres a?os el plazo de amortizaci¨®n del pr¨¦stamo y ofrece como garant¨ªas las propias acciones del 20% de la petrolera, as¨ª como tres filiales del grupo: la patrimonialista Testa, la divisi¨®n de servicios Valoriza y la inmobiliaria Vallehermoso, con las que, seg¨²n dice la carta, logra un ratio de cobertura del 150% sobre el saldo vivo. Adem¨¢s, la constructora ofrece pagar m¨¢s intereses. Seg¨²n su propuesta, los tipos del pr¨¦stamo pasar¨ªan del eur¨ªbor m¨¢s 1,2 puntos a un eur¨ªbor m¨¢s 3,5 puntos.

El Santander ha reenviado la carta de Del Rivero a las 40 entidades que forman el sindicato. Seg¨²n esta propuesta, Sacyr deber¨ªa aportar m¨¢s garant¨ªas si el valor de las que ya ha ofrecido cayera por debajo del 135% del saldo del pr¨¦stamo.

El consejo de la constructora celebr¨® ayer una reuni¨®n ordinaria, tras la extraordinaria del pasado lunes, convocada a petici¨®n de los socios Carceller y Abell¨®, que se siguen oponiendo al pacto con la petrolera mexicana Pemex, que otorga a ambas empresas el control del 29,8% del capital de Repsol.

Por otra parte, el ministro de Industria, Turismo y Comercio, Miguel Sebasti¨¢n, asegur¨® ayer que la petrolera mexicana Pemex le dio garant¨ªas de que "no se va a poner en riesgo" la espa?olidad de Repsol. Sebasti¨¢n, en declaraciones a la Cadena SER, destac¨® que lo "¨²nico" que le preocupa al Gobierno es que "Repsol caiga en manos extranjeras" y por ello, cuando Pemex y Sacyr le contaron los detalles de la operaci¨®n, ¨¦l pregunt¨® si peligraba la espa?olidad de la petrolera.

Frente al riesgo que ven algunos en la mayor presencia de Pemex, Sebasti¨¢n insisti¨® en defender el acuerdo: "Me dieron garant¨ªas de que esta operaci¨®n no iba a poner en riesgo esa espa?olidad" de Repsol, remarc¨® Sebasti¨¢n, tras recordar que Pemex es una empresa fundadora de Repsol, que "lleva ah¨ª toda la vida" y "siempre apoyando la gesti¨®n y la espa?olidad de Repsol", dijo. Aunque fuentes empresariales se?alan a Sebasti¨¢n como favorable al pacto Sacyr-Pemex, el ministro y su equipo insisten en que son totalmente neutrales.