El BBVA refuerza el capital con 3.430 millones de euros

La b¨²squeda de capital para cumplir con las normas europeas ya ha comenzado. El BBVA anunci¨® ayer que hab¨ªa logrado la aceptaci¨®n del 98,71% de los titulares de las participaciones preferentes para canjearlas por bonos subordinados obligatoriamente convertibles en acciones. El importe total de esta operaci¨®n es de 3.430 millones de euros.

El objetivo de esta propuesta que ha realizado el banco a sus clientes es aumentar el core capital (capital de m¨¢xima categor¨ªa ante el riesgo asumido) para cumplir con las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s). La fecha l¨ªmite para alcanzar el 9% de core capital es junio de 2012. El problema era que las participaciones preferentes no son admitidas por la EBA como capital de m¨¢xima calidad, mientras que los bonos convertibles en acciones s¨ª.

Con los 3.430 millones captados, el BBVA alcanza el 8% de capital. Seg¨²n las previsiones de mercado, antes de junio de 2012, el BBVA podr¨ªa haber alzando la cota del 9%.

La entidad presidida por Francisco Gonz¨¢lez anunci¨® el pasado 22 de noviembre que ofrecer¨ªa el canje de preferentes por convertibles. La conversi¨®n obligatoria de los bonos en acciones se realizar¨¢ en dos fases: un 50% en junio de 2012 y el resto un a?o despu¨¦s. Asimismo, el bonista tiene la opci¨®n de anticipar la conversi¨®n en marzo de 2012. Por su parte, el BBVA puede convertir total o parcialmente el bono en cualquiera de las fechas de pago del cup¨®n.

El BBVA dice tener un compromiso con sus accionistas "y prueba de ello es el pago de un dividendo a cuenta en enero de 10 c¨¦ntimos de euro por acci¨®n", seg¨²n aprob¨® esta semana el Consejo de Administraci¨®n de la entidad. Esta cantidad supone un 11% m¨¢s que un a?o antes, y se har¨¢ efectivo a partir del pr¨®ximo 10 de enero. La cantidad iguala a la ofrecida en los dos pagos anteriores a cuenta del ejercicio de 2011.