Grecia y la banca fracasan en las negociaciones

Que las conversaciones entre Grecia y la banca para que esta renuncie al 50% del dinero que le debe el pa¨ªs iban mal se percib¨ªa desde hace d¨ªas, pero ayer banqueros y Gobierno hicieron muy visible su desencuentro. Las negociaciones para el acuerdo que debe hacer posible el segundo rescate financiero de los griegos descarril¨® ayer. El primer ministro griego, Lukas Papademos, y el director de la entidad que representan a la banca mundial, el Instituto Internacional de Finanzas (IIF), Charles Dallara, se despidieron sin acuerdo.

No es una ruptura definitiva, al menos para una de las partes. Fuentes del Ejecutivo heleno citadas por la agencia Amna aseguraron que las negociaciones seguir¨¢n la semana que viene, aunque el IIF lament¨® que "no se ha producido una respuesta constructiva por todas las partes" y alert¨® de que el tiempo se acaba.

El FMI llama a las partes a retomar las conversaciones cuanto antes

No hay acuerdo sobre el tipo de inter¨¦s de los nuevos bonos

El nudo gordiano de las conversaciones con la banca es el tipo de inter¨¦s que tendr¨¢n los nuevos t¨ªtulos de deuda que sustituyan a los actuales. Pero tambi¨¦n se debate sobre la legislaci¨®n que se aplicar¨¢ a estos bonos. Atenas quiere que la norma a aplicar sea la griega, mientras que los acreedores exigen la brit¨¢nica.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) hizo un llamamiento a las partes. "Esperamos que se retomen las negociaciones entre Grecia y sus acreedores. Es importante que estas lleven a un acuerdo sobre la participaci¨®n del sector privado que, junto con los esfuerzos de las autoridades, garantice la sostenibilidad de la deuda", indic¨® el organismo en un breve comunicado. Una eventual bancarrota de Grecia pone a toda Europa en vilo, una Europa que ayer adem¨¢s estaba angustiada por la rebaja de la nota de solvencia de Francia, lo que puede perjudicar la financiaci¨®n del fondo de rescate europeo.

El Fondo, la Comisi¨®n Europea y el Banco Central Europeo (BCE) forman la troika que respalda el paquete de ayuda financiera a Grecia y controla el programa del pa¨ªs para reducir su abultada deuda y corregir el d¨¦ficit p¨²blico. Bruselas confi¨® en que se alcance "pronto" un pacto de Atenas con los acreedores privados sobre la quita que se aplicar¨¢ a la deuda helena y advirti¨® de que un posible aumento de los fondos p¨²blicos necesarios para el segundo rescate, que en principio se situaban en 130.000 millones de euros, no podr¨¢ confirmarse hasta que no se cierre este acuerdo con el sector privado.

La quita voluntaria sobre la deuda privada de Grecia se acord¨® dentro segundo plan de salvamento econ¨®mico de Atenas pactado en la cumbre europea del pasado 26 y 27 de octubre. El programa tambi¨¦n incluye una inyecci¨®n de esos 130.000 millones hasta 2014 pero conlleva nuevas dosis de sacrificios sociales para sus ciudadanos. El objetivo es reducir la deuda (y evitar as¨ª la quiebra) hasta el 120 % del PIB en el a?o 2016, frente al 160% actual.

Algunos medios griegos se han referido a que varios fondos de alto riesgo que poseen deuda del pa¨ªs est¨¢n neg¨¢ndose a una quita de la deuda, algo que tambi¨¦n han opinado algunos analistas citados por la agencia Bloomberg, una postura que podr¨ªa llevar al Gobierno griego a aprobar una ley que obligue a todos los acreedores a aceptar la condonaci¨®n. Seg¨²n el diario Kathimerini, Pantelis Kapsis, portavoz del Gobierno, asegur¨® que esa posibilidad existe, aunque se remiti¨® a ver en qu¨¦ queda el acuerdo final antes de hacer m¨¢s comentarios.

Esa ley supondr¨ªa la introducci¨®n de la llamada cl¨¢usula de acci¨®n colectiva, que obligar¨ªa a todos los tenedores de deuda a aceptar la quita, siempre y cuando la mayor¨ªa est¨¦ de acuerdo. Sin embargo, ese paso podr¨ªa provocar que las agencias de calificaci¨®n de riesgo declararan a Grecia en quiebra y abrir¨ªa la puerta a que los tenedores de permutas de incumplimiento crediticio reclamaran el pago de su dinero.