Pernod ofrece 10.700 millones de euros por Allied Domecq

Como se esperaba, el grupo franc¨¦s Pernod ha ofrecido hoy 14.000 millones de d¨®lares (unos 10.700 millones de euros) en acciones y en efectivo por su rival Allied Domecq, la empresa brit¨¢nica de bebidas alcoh¨®licas que es la segunda de su sector. La alianza entre ambas empresas podr¨ªa hacer que el grupo resultante compita en igualdad de condiciones con la n¨²mero uno mundial, la tambi¨¦n brit¨¢nica Diageo.

El consejo de administraci¨®n ha recomendado a sus accionistas que acepten la OPA de Pernod "tras considerar diversas opciones" y llegar a la conclusi¨®n de que "representa una propuesta atractiva para ofrecer valor a los accionistas de Allied Domecq".

Prima del 36% respecto a febrero

Pernod Ricard, que realizar¨¢ la operaci¨®n a trav¨¦s de su filial Goal Acquisitions Limited, pagar¨¢ a los accionistas de Allied Domecq 545 peniques en efectivo y 0,10158 acciones nuevas de Pernod Ricard por cada uno de sus t¨ªtulos. Para ello, Pernod emitir¨¢ alrededor de 17,5 millones de acciones nuevas, que suponen aproximadamente el 20% del capital del nuevo grupo.

Bas¨¢ndose en una cotizaci¨®n de 116 euros por cada acci¨®n de Pernod Ricard, esta oferta valora los t¨ªtulos de Allied Domecq en 670 peniques, lo que supone una prima del 36,2% con respecto a la cotizaci¨®n que registraba el 3 de febrero, el ¨²ltimo d¨ªa antes de comenzar la especulaci¨®n sobre la OPA, y del 24,8% frente a la cotizaci¨®n del pasado 4 de abril, cuando se anunciaron las conversaciones preliminares.

Allied destaca que el 80% del pago se realizar¨¢ en efectivo y que el componente en acciones permitir¨¢ a los accionistas de Allied Domecq mantener su participaci¨®n en el grupo resultante, as¨ª como mantener el dividendo semestral de 6,5 peniques anunciado hoy, un 11% superior al precedente. Adem¨¢s, los accionistas podr¨¢n elegir variar la proporci¨®n de efectivo y acciones que reciban.

Venta de activos

Para financiar la operaci¨®n, Pernod Ricard ha acordado la venta de ciertos activos de Allied Domecq por un montante total de 4.100 millones de libras (2.800 millones de euros), que incluyen la marca Larios, as¨ª as¨ª como marcas locales y activos de distribuci¨®n en Reino Unido, Alemania y Espa?a.

Las marcas afectadas en Espa?a ser¨¢n DYC, Centenario, Castellana y Fundador, en Reino Unido ser¨¢n vendidas Harvey' s, Cockburn y Teacher's y se incluir¨¢n las marcas alemanas Kuemmerling y Jacobi.

El mismo d¨ªa en que se han conocido la oferta y su aceptaci¨®n, Allied ha aprovechado para presentar los resultados de su primer semestre fiscal, que arrojaron un incremento del 7,1% en el beneficio antes de impuestos, extraordinarios y fondo de comercio, hasta 285 millones de libras (418 millones de euros). La cifra de negocios se mantuvo sin cambios en 1.700 millones, aunque se elev¨® un 3% en tipos de cambio constantes.