Schweppes vende La Casera, Trina y el resto de su divisi¨®n de bebidas en Europa por 1.850 millones

El grupo brit¨¢nico Cadbury Schweppes ha llegado a un acuerdo con los fondos de inversi¨®n Lion Capital y Blackstone para venderles sus actividades de bebidas en Europa continental, entre las que destacan las marcas La Casera y Trina, por 1.850 milloens de euros en efectivo, indic¨® hoy la compa?¨ªa.

Cadbury Schweppes precis¨® que el precio de compra de estas actividades representa 9,5 veces el resultado bruto de explotaci¨®n de las mismas. El consorcio formado por Lion Capital y Blackstone compiti¨® con otros grupos para hacerse con estas actividades, entre los que se encuentra el franc¨¦s PAI y la firma brit¨¢nica Permira.

El capital obtenido por Cadbury Schweppes con las ventas de estas actividades ser¨¢ empleado en rebajar la deuda del grupo, que asciende a 4.300 millones de libras (6.260 millones de euros).

Adem¨¢s de La Casera y Trina, las actividades de refrescos con y sin burbujas y de agua mineral de Cadbury Schweppes en Europa continental incluyen las marcas Schweppes, Orangina y Casis, que suman el 75% de la cifra global de ingresos de estas actividades.

Estos y otros productos, como las marcas Apollinaris, Pampryl, Gini y Vida, son vendidos principalmente en Francia, Espa?a, Alemania y otros pa¨ªses de Europa continental, donde las ventas representan un 85% de la cifra de negocio de estas actividades, y en menor medida en Reino Unido, ?frica y Oriente Pr¨®ximo.

El grupo brit¨¢nico indic¨® que, despu¨¦s de elegir la oferta de Lion Capital y Blackstone, iniciar¨¢ un proceso de comunicaci¨®n y consulta con los representantes sindicales de estas actividades. En caso de que los sindicatos se muestren favorables, Cadbury estar¨¢ en disposici¨®n de aceptar la operaci¨®n.

Penalizaci¨®n del 5% si Cadbury rechaza la oferta

Si Cadbury Schwepees rechaza la oferta vinculante de Lion Capital y Blackstone, se ver¨¢ obligada a indemnizar al consorcio con un 5% del valor de la compra y no podr¨¢ vender el negocio de bebidas en Europa durante los doce meses siguientes al rechazo oficial de la oferta.

La transacci¨®n, cuyo cierre est¨¢ previsto para principios de 2006, debe ser aprobada tambi¨¦n por los servicios de competencia de la Comisi¨®n Europea. En la operaci¨®n, Cadbury Schweppes recibi¨® el asesoramiento de la firma Goldman Sachs.

El consejero delegado de Cadbury Schweppes, Todd Stitzer, se mostr¨® satisfecho con el precio ofrecido por el consorcio, ya que muestra la fuerte progresi¨®n de las actividades de bebidas de Schweppes en Europa, as¨ª como la calidad de sus marcas y la fuerza de equipo directivo.

Adem¨¢s, explic¨® que tras el cierre de la operaci¨®n la compa?¨ªa podr¨¢ centrarse en otras actividades relacionadas con las bebidas y en el negocio de dulces, que est¨¢ creciendo r¨¢pidamente seg¨²n Stitzer.