British confirma que negocia una "posible OPA" por Iberia con TPG y fondos espa?oles

La aerol¨ªnea British Airways (BA) ha confirmado hoy que se ha unido al consorcio del fondo estadounidense Texas Pacific Group (TPG) y los espa?oles Vista Capital, Ibersuizas y Quercus para estudiar una "posible oferta" sobre Iberia.

En un comunicado enviado a la Bolsa de Londres, la compa?¨ªa brit¨¢nica se?ala que esta negociaci¨®n no garantiza que finalmente se lance una oferta formal.

BA insiste en su escueto comunicado en que ya ha descartado desembolsar dinero en esta operaci¨®n como miembro de cualquier consorcio y tambi¨¦n confirma que no lanzar¨¢ una oferta independiente por la espa?ola Iberia. La aerol¨ªnea brit¨¢nica ha confirmado que solicitar¨¢ inmediatamente informaci¨®n fiscal y financiera para llevar a cabo una auditor¨ªa ("due diligence") y decidir en dos o tres meses si lanza definitivamente una oferta.

Ayer se conoci¨® por fuentes pr¨®ximas a la operaci¨®n que la aerol¨ªnea hab¨ªa decidido asociarse con TPG Capital, Vista Capital, Ibersuizas y Quercus para lanzar una oferta sobre el 100% de Iberia. TPG Capital hab¨ªa lanzado su propuesta el pasado 30 de marzo, cuando comunic¨® a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que estudiaba ofrecer 3,6 euros en efectivo por cada acci¨®n de la aerol¨ªnea espa?ola, lo que supone valorarla en 3.400 millones de euros.

Con el acuerdo alcanzado entre BA y los fondos se garantiza la "espa?olidad" de Iberia, ya que los tres fondos espa?oles poseer¨¢n el 51% de la compa?¨ªa, mientras que el 49% restante permanecer¨¢ en manos de British Airways y TPG Capital.

TPG Capital cuenta con participaciones en las aerol¨ªneas America West, Tiger Airways de Singapur y la irlandesa Ryanair, adem¨¢s de mantener una oferta por la italiana Alitalia y haber retirado en las ¨²ltimas semanas otra por la australiana Qantas Airways.

Cautela en los sindicatos

La oferta de la aerol¨ªnea brit¨¢nica y sus socios, no "gusta a los sindicatos" UGT y CCOO, ya que supone una "entrada masiva de fondos de capital riesgo". Para UGT "aunque a¨²n desconocemos la operaci¨®n, y tan s¨®lo estamos enterados por los medios de comunicaci¨®n parece ser que British Airways no va a aumentar su capital en Iberia y que va a mantener el 10% que tiene".

En este caso, resulta, seg¨²n los sindicatos, que "la financiaci¨®n del 90% restante de la compra de Iberia va a estar en manos del fondo TPG y de los otros espa?oles, con lo que el peso del socio industrial va a ser menor", ha declarado Alberto Garrido, de UGT.

Por su parte un portavoz de CCOO ha asegurado que "esperamos acontecimientos para ver c¨®mo se va a producir la operaci¨®n, y queremos recordar que Iberia no es s¨®lo una compa?¨ªa a¨¦rea, sino que adem¨¢s tiene el negocio de handling (servicio en tierra) y de mantenimiento".

La secci¨®n del SEPLA (Sindicato de Pilotos) correspondiente a Iberia "no quiere entrar en valoraciones", seg¨²n su portavoz, quien ha a?adido que "nos mantenemos a la espera de ver c¨®mo se lleva a cabo esta operaci¨®n".