La CNMV da el s¨ª definitivo a la OPA de Enel y Acciona sobre Endesa
La el¨¦ctrica gana en el primer semestre del a?o un 28,5% menos que en el mismo periodo de 2006
El Consejo de la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado hoy la OPA de Enel y Acciona sobre el 100% de Endesa, decisi¨®n que permite vislumbrar el final de una larga batalla por el control de la el¨¦ctrica que arranc¨® hace casi 23 meses con la oferta de Gas Natural.
La el¨¦ctrica que preside Manuel Pizarro se pronunciar¨¢ a finales de la pr¨®xima semana sobre la operaci¨®n y convocar¨¢ la Junta Extraordinaria en la que los accionistas decidir¨¢n si aceptan los cambios estatutarios a los que est¨¢ condicionada la oferta.
El Consejo del supervisor burs¨¢til ha aprobado la OPA por mayor¨ªa al entender que sus t¨¦rminos se ajustan a las normas vigentes y despu¨¦s de que el Enel y Acciona incorporaran, el 17 de julio pasado, toda la informaci¨®n necesaria en el folleto explicativo.
Ahora la el¨¦ctrica italiana y la constructora controlada por la familia Entrecanales tienen cinco d¨ªas h¨¢biles para publicar en la prensa el anuncio de la oferta, momento que marcar¨¢ el inicio del plazo de aceptaci¨®n, que se prolongar¨¢ durante dos meses.
Cambio de Estatutos
Antes de que termine el periodo para que los accionistas de Endesa den sus ¨®rdenes de venta, el Consejo de Administraci¨®n debe emitir su recomendaci¨®n y convocar la Junta Extraordinaria.
Seg¨²n ha afirmado el consejero delegado Rafael Miranda en una conferencia ante analistas, el m¨¢ximo ¨®rgano de la el¨¦ctrica se reunir¨¢, previsiblemente, a finales de la pr¨®xima semana para pronunciarse sobre la OPA, aunque dispone de diez d¨ªas para hacerlo.
En la misma reuni¨®n, el m¨¢ximo ¨®rgano de Endesa convocar¨¢ la Junta Extraordinaria para eliminar los art¨ªculos de los Estatutos que limitan al 10% los derechos de voto de los accionistas, condici¨®n indispensable para que Enel y Acciona contin¨²en adelante con la operaci¨®n.
Aunque no ha anticipado la postura de Endesa, Miranda ha recalcado que el Consejo estudiar¨¢ la oferta con "seriedad, racionalidad y sentido com¨²n".
Una oferta sobre el 53,99%
Enel y Acciona ofrecen 40,16 euros por cada acci¨®n de Endesa (una vez descontado el dividendo pagado el pasado 2 de julio), lo que supone valorar la compa?¨ªa en 42.519 millones.
No obstante, ambas compa?¨ªas controlan ya el 46,01% de la el¨¦ctrica, por lo que la OPA se dirige de forma efectiva al 53,99% del capital, lo que exigir¨ªa un desembolso de 22.956 millones. En garant¨ªa de pago, los oferentes han presentado avales bancarios por un importe de 23.004 millones de euros, 21.266 millones Enel y el resto Acciona.
Los t¨ªtulos de Endesa han cerrado la sesi¨®n burs¨¢til en 39,52 euros con una revalorizaci¨®n del 0,3%, pero por debajo del precio de la OPA.
La esperada autorizaci¨®n se ha producido el mismo d¨ªa que Endesa ha presentado los resultados del primer trimestre, per¨ªodo en el que gan¨® 1.255 millones de euros, un 28,53% menos que en 2006, cuando gan¨® 1.756 millones.
Enel y Acciona siguen estudiando recurrir las condiciones de la CNE
Enel y Acciona siguen estudiando la posibilidad de presentar un recurso de alzada ante el Ministerio de Industria contra las condiciones impuestas por la Comisi¨®n Nacional de la Energ¨ªa (CNE) para autorizar su OPA sobre Endesa, seg¨²n consta en el folleto de la OPA.
En el documento, Enel y Acciona consideran que, teniendo en cuenta la naturaleza de la intervenci¨®n que la Funci¨®n 14 comporta, las exigencias derivadas del derecho comunitario y nacional, y los precedentes, "pueden existir razones que justificar¨ªan la posible presentaci¨®n" del recurso.
De todas maneras, ambas compa?¨ªas indican que "la interposici¨®n del recurso de alzada no afecta al desarrollo de la oferta".
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