Las conversaciones para la compra de Colonial se reanudan y Dubai estudia modificar su oferta

Los principales accionistas de Colonial, Luis Portillo y Nozar, han confirmado que han reanudado las conversaciones con el fondo inversor del Gobierno de Dubai (ICD) sobre la posible adquisici¨®n de la mayor¨ªa accionarial de la inmobiliaria. El fondo, por su parte, ha se?alado que baraja modificar los t¨¦rminos de su oferta anterior.

Los citados socios de la inmobiliaria han informado hoy a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que se han producido contactos entre los asesores de Investment Corporation of Dubai (ICD) y los de los accionistas con el objetivo de retomar las conversaciones.

No obstante, Portillo y Nozar han matizado que en este momento no pueden pronunciarse de forma definitiva sobre si es posible llegar a un acuerdo.

Esta comunicaci¨®n se produce despu¨¦s de que la CNMV solicitara esta ma?ana a ICD y a los principales accionistas de Colonial que aclararan si hab¨ªan reanudado las conversaciones para presentar una oferta por la inmobiliaria.

Ayer a las doce de la noche termin¨® el plazo sin que se alcanzara un acuerdo entre ambas partes. Luis Portillo y Nozar, con una participaci¨®n del 39,7% y 12,25%, respectivamente, en Colonial contaban hasta el viernes para decidir sobre la propuesta, pero Dubai acept¨® prorrogar el plazo hasta ayer.

El precio y la forma de pago ofrecidas por Dubai constituian el principal escollo de las negociaciones, sobre todo para los bancos con los que la inmobiliaria ha negociado su deuda -Goldman Sachs, Royal Bank of Scotland, Eurohypo y Calyon-. El total del cr¨¦dito sindicado que la inmobiliaria ha contratado con estas entidades asciende a 4.660 millones de euros.

El fondo propuso abonar "al menos" un 50% del importe de la oferta a trav¨¦s de t¨ªtulos de deuda del fondo, equivalentes a 2,25 euros por cada acci¨®n de Colonial, pero a la fecha de su amortizaci¨®n, dentro de cuatro a?os. El resto se pagar¨ªa en met¨¢lico a 1,85 euros por cada acci¨®n de Colonial.

En tanto, Colonial cifr¨® en 2,35 euros por acci¨®n el valor liquidativo neto (NAV) de sus acciones a cierre de 2007, precio que si bien supone un descenso del 9% respecto a 2006, valora el 100% de la inmobiliaria en 3.676 millones de euros.

La CNMV ha suspendido la cotizaci¨®n de los t¨ªtulos de Colonial a las 12.25 horas, cuando perd¨ªan un 5,6% (1,16 euros), y ya no han vuelto al parqu¨¦ el resto del d¨ªa. En los primeros compases de la jornada han llegado a caer casi el 12%. Desde que ICD present¨® la oferta las acciones de la compa?¨ªa han ca¨ªdo alrededor de un 30%.