El Royal Bank of Scotland cambia de pol¨ªtica y ultima una ampliaci¨®n de capital de 11.200 millones

A pesar de que el mercado de liquidez no est¨¢ para muchas alegr¨ªas debido a la crisis crediticia, el Royal Bank of Scotland, socio del Santander, est¨¢ ultimando una ampliaci¨®n de capital que podr¨ªa llegar a los 9.000 millones de libras (unos 11.200 millones de euros) para hacer frente a las turbulencias y aliviar su cuenta de resultados aprovechando el plan de bonos anunciado por el Gobierno de Gordon Brown.

La iniciativa del banco, que ha sido adelantada hoy por la prensa brit¨¢nica y que est¨¢ previsto que se anuncie oficialmente el pr¨®ximo mi¨¦rcoles, significa un cambio de rumbo en su pol¨ªtica y estar¨ªa destinado a enjugar los gastos provocados por la compra del holand¨¦s ABN Amro, operaci¨®n que llev¨® a cabo junto a la entidad presidida por Emilio Bot¨ªn por 71.000 millones de euros.

De confirmarse la ampliaci¨®n, que consistir¨ªa en una emisi¨®n de derechos, ser¨ªa el primer gran movimiento de este tipo de un banco de la Uni¨®n Europea -antes lo hizo el banco suizo UBS-, y otras entidades del pa¨ªs podr¨ªan seguir su ejemplo.

En un contexto de limitaci¨®n de liquidez por la crisis de cr¨¦dito y tras asegurar en varias ocasiones que no necesita capital, seg¨²n recuerda Reuters, la segunda entidad del pa¨ªs apuesta ahora por aprovechar la buena acogida por parte de Downing Street de la propuesta del Banco de Inglaterra para que la banca brit¨¢nica canjee parte de sus hipotecas por bonos del Estado a un m¨¢ximo de tres a?os.

En este sentido y seg¨²n publica The Daily Telegraph, que cita fuentes de la City (el centro financiero londinense), el plan del RBS, propietario tambi¨¦n del Natwest, est¨¢ en una fase "avanzada". Sin embargo, el Financial Times, que se?ala que la cantidad no se conoce a¨²n, aunque indica que ser¨ªa "considerable", asegura que la emisi¨®n de derechos es s¨®lo una m¨¢s de las opciones que est¨¢ estudiando el banco ya que el consejo del RBS a¨²n no ha tomado una decisi¨®n definitiva.

Junto a los efectos de la crisis, las reservas del RBS se han visto reducidas por la compra el a?o pasado del banco holand¨¦s ABN Amro, que adquiri¨® por 71.000 millones de euros junto al Santander y al Fortis, tras imponerse al brit¨¢nico Barclays en dura batalla.

Analistas de UBS citados por el Financial Times calculan que el RBS necesita al menos 9.000 millones de libras (11.264,7 millones de euros) para llevar su ratio de capital al mismo nivel que el resto de bancos brit¨¢nicos.

Asimismo, el banco podr¨ªa estar estudiando la venta de algunos de sus negocios, entre ellos la aseguradora Direct Line.

En un comunicado que es visto como una reacci¨®n a los rumores sobre la emisi¨®n de derechos, el RBS confirm¨® a ¨²ltima hora de ayer que la semana pr¨®xima realizar¨¢ una declaraci¨®n provisional de la gesti¨®n y actuaci¨®n del banco, as¨ª como de su situaci¨®n de liquidez.

Ambos diarios coinciden al se?alar que esta operaci¨®n puede incrementar la presi¨®n de los accionistas sobre Fred Goodwin, consejero delegado del banco, para que abandone el cargo.

Plan de Brown

La b¨²squeda de liquidez por parte del RBS coincidir¨ªa con el anuncio del primer ministro brit¨¢nico, Gordon Brown, que parece dispuesto a intervenir en el sector financiero a cambio de que las entidades faciliten el acceso de los nuevos clientes a los cr¨¦ditos hipotecarios.

En una reuni¨®n esta semana con los dirigentes de los principales banqueros del pa¨ªs, se entiende que Brown les ofreci¨® canjear durante un per¨ªodo de uno o dos a?os sus valores garantizados por hipotecas por bonos estatales para aliviar su situaci¨®n e incrementar la liquidez existente.

El plan, en el que todav¨ªa est¨¢ trabajando el Banco de Inglaterra y que necesita la aprobaci¨®n gubernamental, incluir¨ªa a los pr¨¦stamos hipotecarios concedidos hasta diciembre de 2007 y podr¨ªa alcanzar los 50.000 millones de libras (62.603,3 millones de euros).