La crisis fuerza la venta del Wachovia a Citigroup

La crisis originada a ra¨ªz de las hipotecas basura o subprime en Estados Unidos y la fuerte marejada que han causado en los mercados financieros internacionales se ha cobrado una nueva v¨ªctima: el banco estadounidense Wachovia, que se suma al rosario de entidades que han cambiado de manos desde el estallido de las turbulencias en agosto del a?o pasado.

Concretamente, a pocos minutos de la apertura de los mercados burs¨¢tiles en el pa¨ªs, la Corporaci¨®n Federal Aseguradora de Dep¨®sitos (FDIC, en ingl¨¦s) ha anunciado la venta del negocio de banca de Wachovia al Citigroup, que asumir¨¢ tambi¨¦n la deuda que acumula la entidad de Carolina del Norte tras la compra de Golden West Financial en 2006. A su favor, Wachovia tiene una de las mayores redes de sucursales de Estados Unidos y es la cuarta entidad del pa¨ªs por valor de sus activos.

Citigroup comprar¨¢ la mayor parte de los activos y pasivos de Wachovia, entre los que se incluyen cinco instituciones depositates, y asumir¨¢ la deuda senior y subordinada de Wachovia. De acuerdo con los t¨¦rminos de la operaci¨®n, Citigroup absorber¨¢ hasta 42.000 millones de d¨®lares (29.238 millones de euros) en p¨¦rdidas dentro de un pool de pr¨¦stamos por valor de 312.000 millones de d¨®lares (217.223 millones de euros). El Secretario del Tesoro de EE UU, Henry Paulson, ha justificado la operaci¨®n porque la quiebra de este banco pon¨ªa "en peligro" a todo el sistema financiero.

Seg¨²n este acuerdo de p¨¦rdidas compartidas, FDIC asumir¨¢ las p¨¦rdidas que sobrepasen esta cantidad. Asimismo, Citigroup ha otorgado a FDIC 12.000 millones de d¨®lares (8.357 millones de euros) en acciones preferentes y warrants como compensaci¨®n por el riesgo soportado.

"Wachovia no ha ca¨ªdo. Todos los dep¨®sitos est¨¢n plenamente protegidos y no se prev¨¦ que haya ning¨²n coste para el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos", asegur¨® FDIC, que prest¨® asistencia a la transacci¨®n. "En su conjunto, el sistema de banca comercial de EEUU se mantiene bien capitalizado. La decisi¨®n de hoy se produjo bajo circunstancias excepcionales y con considerables consultas entre los reguladores y el Tesoro", ha se?alado la presidenta de FDIC, Sheila C. Bair.

Negociaciones previas

En la puja por el banco presidido por Robert K. Steel tambi¨¦n han participado el Santander, presente en casi todas las quinielas por su alto volumen de efectivo y poca exposici¨®n a la crisis, y el Wells Fargo, aunque el retraso en la aprobaci¨®n del plan de rescate del presidente Bush ha acelerado las negociaciones durante el pasado fin de semana.

Tras el colapso de Lehman Brothers y el terremoto que provoc¨® en el sector, la entidad de banca minorista tambi¨¦n mantuvo conversaciones con Morgan Stanley de cara a la reconversi¨®n de la firma de Wall Street a la banca comercial tradicional. Finalmente no ha sido as¨ª y ha ca¨ªdo en brazos del gigante estadounidense.

La adquisici¨®n de Wachovia representa la mayor compra por parte de Citigroup desde la fusi¨®n hace una d¨¦cada de Citicorp y Travelers Group, que dio origen al grupo, y proporciona a la entidad presidida por Vikram Pandit una vasta red de banca minorista.

En este sentido, The New York Times se?ala que, tras esta operaci¨®n, el negocio de dep¨®sitos bancarios estar¨ªa concentrado en las manos de tres grandes gigantes del sector como Citigroup, JPMorgan y Bank of America, que controlar¨ªan m¨¢s del 30% de los dep¨®sitos.