Las cajas anuncian una emisi¨®n de c¨¦dulas hipotecarias

Las cajas de ahorros prev¨¦n realizar otra emisi¨®n de deuda conjunta con aval del Estado y una de c¨¦dulas hipotecarias, seg¨²n ha anunciado hoy el director general de la Confederaci¨®n Espa?ola de Cajas de Ahorros (CECA), Jos¨¦ Antonio Olavarrieta. La operaci¨®n ser¨¢ "similar" a la realizada el pasado 9 de junio por un total de 18 entidades y con un importe global de 2.559 millones de euros, ha a?adido Olavarrieta, quien ha preferido no ofrecer detalles sobre la emisi¨®n de c¨¦dulas hipotecarias.

Seg¨²n Olavarrieta, la primera emisi¨®n de deuda conjunta fue un ¨¦xito y ha abierto camino a nuevas colocaciones, aunque ¨¦stas iniciativas "no son nada f¨¢ciles", porque las entidades que suscriben estas operaciones destinadas a mejorar sus ratios de capital y liquidez deben cumplir una serie de requisitos formales. "Todas las entidades tienen que pasar por el mismo camino estrecho", ha puntualizado el director general de la patronal de las cajas de ahorros, si bien ha considerado que "ante el ¨¦xito de la primera emisi¨®n, habr¨¢ muchas m¨¢s".

Asimismo, Olavarrieta ha adelantado que la CECA prepara una operaci¨®n de c¨¦dulas hipotecarias, tras la iniciativa del Banco Central Europeo (BCE) de comprar directamente este tipo de productos por importe de 60.000 millones de euros a partir del pr¨®ximo julio con el fin de impulsar el cr¨¦dito.

En la operaci¨®n de emisi¨®n de deuda conjunta de junio, las entidades se sirvieron de un fondo denominado Ceami Guaranteed Bond, que aglutin¨® las emisiones individuales para ajustarlas a las exigencias del mercado, que se sald¨® a un precio de 75 puntos b¨¢sicos sobre el ¨ªndice de referencia mid-swap. Esta emisi¨®n auspiciada por la patronal de las cajas que preside Juan Ram¨®n Quint¨¢s abri¨® sus libros a los inversores por la ma?ana y se cerr¨® en menos de una hora, tras registrar una demanda por importe de 6.500 millones de euros.

La necesidad de unirse surge por el hecho de que los inversores demandan un importe de emisi¨®n superior a los 1.000 millones de euros, una cifra que no todas las cajas de ahorros tienen capacidad de afrontar la emisi¨®n en solitario, ni por razones de tama?o ni por el aval que les ha asignado el Tesoro dentro del Fondo de Adquisici¨®n de Activos Financieros.

Por otra parte, Olavarrieta ha declarado que el cierre de sucursales de estas entidades se acelerar¨¢ en los pr¨®ximos meses, en la medida en que lleguen a buen puerto los procesos de fusi¨®n. Seg¨²n las estad¨ªsticas del Banco de Espa?a, las cajas de ahorros cerraron 163 sucursales entre enero y marzo de este a?o, lo que supone la mayor reducci¨®n trimestral de oficinas contemplada en la serie hist¨®rica del organismo, que comienza en 1974.

Olavarrieta ha se?alado que las cajas de ahorros est¨¢n acometiendo ya reducciones de su red de oficinas "al ser conscientes" de los procesos de fusi¨®n que se van a producir en los pr¨®ximos tiempos y con el objetivo de "evitar el solapamiento de redes". Por ello, ha considerado que el cierre de sucursales "se va a acelerar en la medida en que las entidades se fusionen", aunque ha evitado dar pron¨®sticos sobre el volumen que desaparecer¨¢.