Bruselas amenaza con prohibir los CDS para atajar la especulaci¨®n
Barroso afirma que los movimientos "puramente especulativos" en el mercado de los seguros por impago agravaron la crisis de la deuda griega
El presidente de la Comisi¨®n Europea, Jos¨¦ Manuel Dur?o Barroso, ha amenazado hoy con prohibir algunas operaciones en el mercado de seguros por impago de la deuda, los llamados CDS, tras agravar la crisis de deuda soberana de Grecia. Seg¨²n ha afirmado el jefe del Ejecutivo comunitario durante una intervenci¨®n ante la Euroc¨¢mara, Bruselas "examinar¨¢ la posibilidad de prohibir algunos de los movimientos puramente especulativos con CDS (Credit Default Swaps) en la deuda soberana".
Para Barroso, "aunque es cierto que el origen de los problemas financieros de Grecia no fueron causados por la especulaci¨®n, no es menos cierto que s¨ª agravaron la crisis". Adem¨¢s, ha defendido que las apuestas para ganar dinero ante la amenaza de insolvencia de un Estado son "injustificables". "Esto muestra la importancia de una reforma fundamental en el mercado de los derivados y la relevancia de las acciones emprendidas por la Comisi¨®n", ha defendido.
En la misma l¨ªnea que Barroso, la canciller alemana Angela Merkel y el primer ministro de Luxemburgo, Jean-Claude Juncker, han pedido hoy la urgente regulaci¨®n de los CDS, cuyo valor sube o baja en funci¨®n de las garant¨ªas que el emisor de la deuda ofrezca a la hora de pagar o no. La idea de ambos mandatarios, han aseverado, es proteger a la eurozona , evitando que por ella se extienda la crisis griega.
Merkel ha declarado en Luxemburgo que la Uni¨®n Europea debe acotar los "elementos especulativos" de las transacciones con estos productos financieros. La propuesta de la canciller incluye una petici¨®n a Estados Unidos para que participe en la iniciativa. Merkel ha dicho esto instantes antes de la reuni¨®n que el jefe de Gobierno griego Yorgos Papandreu iba a mantener con su hom¨®logo estadounidense Barack Obama en Washington.
Merkel pide una acci¨®n "r¨¢pida"
"Tiene que producirse una r¨¢pida implementaci¨®n de las acciones en el ¨¢rea de los CDS", ha planteado la canciller germana. Europa debe "hacer todo lo posible para evitar la especulaci¨®n insalubre", ha a?adido el luxemburgu¨¦s Juncker. Papandreu, por su parte, ha instado a "Europa y Estados Unidos a decir 'basta ya' a esos especuladores que solo valoran las rentabilidades inmediatas, con un completo desinter¨¦s por las consecuencias en el sistema econ¨®mico en general".
"El mercado de los CDS se ha desarrollado mucho y presiona los precios en los mercados de bonos", ha dicho Axel Weber, presidente del Bundesbank. "No todos los que compran una protecci¨®n tienen una exposici¨®n subyacente. Es un mercado muy poco transparente, necesitamos tener mucha m¨¢s transparencia"
De hecho, la voluntad de Bruselas contra estos seguros por impago pasa por limitar las operaciones de aquellos inversores que tratan con los seguros por impagos sin estar en posesi¨®n de bonos ni t¨ªtulos de deuda soberana. Hasta aqu¨ª las palabras. En cuanto a los hechos, el presidente de la Comisi¨®n ha recordado que el comisario de Mercado Interior y Servicios Financieros, Michel Barnier, presentar¨¢ "antes del verano" propuestas legislativas sobre los derivados y "antes de fin de a?o" sobre la directiva de abuso de mercados.
Weber tambi¨¦n ha adelantado con la vista puesta en Grecia que el instituto emisor podr¨ªa flexibilizar sus requisitos sobre la deuda soberana para avalar peticiones de cr¨¦dito. El objetivo es evitar que, si por ejemplo Grecia viese de nuevo rebajada su calificaci¨®n crediticia, sus entidades no podr¨ªan conseguir liquidez en el mercado interbancario.
Divisi¨®n en la UE sobre el Fondo Monetario Europeo
Ayer trascendi¨® que la Comisi¨®n Europea respaldaba la idea de Berl¨ªn, posteriormente aceptada por Par¨ªs, de crear un Fondo Monetario Europeo, pero tambi¨¦n que el Banco Central Europeo se opon¨ªa a dicha creaci¨®n por considerar que minar¨ªa el euro. La divisi¨®n en la UE contin¨²a hoy.
Weber, presidente del Bundesbank, se ha mostrado contrario a la creaci¨®n de este fondo. El alem¨¢n, que adem¨¢s es miembro del Consejo de Gobierno del BCE, ha calificado la discusi¨®n de "absolutamente contraproducente".
"La intenci¨®n de la Uni¨®n Europea (UE) es fomentar el mantenimiento de la regulaci¨®n existente", ha afirmado.
Por el contrario, el ministro de Finanzas germano, Wolfgang Sch?uble, el primer dirigente en hablar de un hipot¨¦tico Fondo Monetario Europeo, ha asegurado que su Gobierno trabaja actualmente en la creaci¨®n de dicho ¨®rgano. Tambi¨¦n que en breve dar¨¢ a conocer sus propuestas.
El primer ministro luxemburgu¨¦s y presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, se ha mostrado tambi¨¦n partidario de debatir la creaci¨®n de dicho fondo. Juncker, que no ha dado plazos ("tenemos que discutirlo, pero b¨¢sicamente estamos de acuerdo con lo que ha propuesto el ministro de Finanzas alem¨¢n Sch?ubel"), ha se?alado que el objetivo es ayudar a pa¨ªses en situaci¨®n financiera delicada.
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