RBS planea recomprar 11.000 millones de deuda

Royal Bank of Scotland (RBS) esta planeando una gran reestructuraci¨®n de su balance general que podr¨ªa incluir el rescate de 10.000 millones de libras (11.000 millones de euros) de los 28.000 millones de libras (30.800 millones de euros) de la deuda emitida por el banco con una prima a los precios actuales, seg¨²n recoge hoy el peri¨®dico brit¨¢nico Financial Times, que cita fuertes cercanas al banco.

Este movimiento tiene como objetivo incrementar la fortaleza de su capital y su prestigio de cara a los inversores en bonos -deuda-. Esta medida es similar a la realizada ya por otros bancos, como Lloyds TSB, que en diciembre dio a conocer un acuerdo de 10.000 millones de libras (11.000 millones de euros) como parte de una reestructuraci¨®n del capital de 23.500 millones de libras (25.900 millones de euros).

Seg¨²n el diario econ¨®mico, el director financiero, Bruce van Saun, y el responsable de gesti¨®n de capital, David O'Loan, est¨¢n todav¨ªa decidiendo todos los detalles del programa. Sin embargo, las fuentes del rotativo apuntan que el plan, que se espera sea anunciado en la pr¨®xima quincena, est¨¢ basado en el modelo presentado la semana pasada por el grupo holand¨¦s Rabobank.

RBS, que ha puesto en venta parte de su red de oficinas, est¨¢ examinando que instrumentos deber¨ªa utilizar para hacer una oferta en efectivo. El banco necesita mantener una buena relaci¨®n con sus inversores de bonos debido a las grandes necesidades de financiaci¨®n que tiene. Seg¨²n fuentes cercanas al banco, hasta 13.000 millones de libras de deuda Tier 2 (14.350 millones de euros) podr¨ªan ser reestructurados en primer lugar.

Royal Bank of Scotland ha sido hist¨®ricamente uno de los mayores emisores de deuda h¨ªbrida, medida que ten¨ªa como objetivo servir de amortiguador entre la equidad y la deuda, pero que fue impopular entre los reguladores. El pago de intereses en la deuda existente de RBS, a menos que sea obligatorio por contrato, ha sido suspendido por dos a?os, bajo los t¨¦rminos aprobados por la Comisi¨®n Europea el pasado a?o sobre las ayudas estatales. La suspensi¨®n comienza a finales del pr¨®ximos mes, lo que supone que cualquier reestructuraci¨®n tendr¨¢ lugar antes de esa fecha.