Los bancos adelantan a las cajas para cumplir con los nuevos m¨ªnimos de capital

Los bancos que no cumplen con los requisitos de capital que entrar¨¢n en vigor tras el verano han adelantado a las cajas de ahorros en la carrera por cumplir con las nuevas exigencias. Dentro de esta estrategia por hacer los deberes cuanto antes, Bankinter ha anunciado hoy a la CNMV una ampliaci¨®n de capital por 406 millones de euros en bonos convertibles necesariamente en acciones, unos instrumentos que computan como capital principal o b¨¢sico, lo que le permitir¨¢ elevar esta ratio del 6,92% actual hasta el 8,23%.

As¨ª, con la operaci¨®n, la entidad dirigida por Mar¨ªa Dolores Dancausa se situar¨¢ sobre los m¨ªnimos de entre el 8% y el 10% que el Banco de Espa?a impondr¨¢ al sistema financiero en proporci¨®n a los riesgos asumidos. Dentro de este proceso, el pr¨®ximo jueves, el supervisor dar¨¢ a conocer los actuales niveles de capital de cada entidad y su liquidez, algo que ya ha comunicado a las propias interesadas, as¨ª como los millones que precisar¨¢ cada una en caso de no alcanzar los nuevos requisitos. Junto a ello, tambi¨¦n est¨¢ trasladando a los bancos y cajas las condiciones en las que se realizar¨¢n las pr¨®ximas pruebas de esfuerzo europeas con el objetivo de que cada una sepa desde ya si necesitar¨¢n capital extra para aprobar el examen, seg¨²n informa ??igo de Barr¨®n.

Con el objetivo de adelantarse a una posible cascada de emisiones entre este mes y septiembre, cuando debe estar finalizada la recapitalizaci¨®n, salvo algunas excepciones y para aquellas cajas que vayan a salir a Bolsa, que tendr¨¢n entre tres y seis meses m¨¢s de plazo, algunos bancos han optado por acelerar su salida al mercado. Una postura prudente ya que, a tenor de las incertidumbres que generan la crisis de deuda del euro, la creciente tensi¨®n inflacionista y la amenaza de una subida de tipos del BCE.

A principios de febrero, el Sabadell abri¨® la lata al anunciar una operaci¨®n de cambio de deuda por acciones para aumentar su capital b¨¢sico o core capital del 8,2% actual hasta el 8,8%. La operaci¨®n se realiz¨® a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital mediante la emisi¨®n de 126,36 millones de acciones ordinarias, representativas del 10% de su capital, a 3,25 euros por t¨ªtulo. Con este precio, que supuso un descuento del 6,8% frente al cierre de la jornada previa, el valor total de la ampliaci¨®n fue de 410 millones.

La semana pasada fue banco Pastor quien anunci¨® una operaci¨®n similar por 251 millones para reforzar sus ratios. Sin embargo, en su caso el instrumento elegido fue la emisi¨®n de obligaciones necesariamente convertibles, la misma v¨ªa elegida por Bankinter. Frente a esta actividad, desde el sector de las cajas solo Banca C¨ªvica, la entidad que agrupa a Cajasol, Caja Navarra, Caja Burgos y Caja Canarias, ha recurrido al mercado para reforzar su capital con la emisi¨®n de preferentes, aunque ya actualizadas a la nueva tipolog¨ªa que exige el supervisor para que se puedan contabilizar a la hora de calcular su core capital.