Bankia ampl¨ªa capital con un canje de preferentes por 1.277 millones

El grupo BFA-Bankia ha decidido lanzar una oferta de recompra de participaciones preferentes y deuda subordinada por importe de hasta 1.277 millones de euros que se traducir¨¢ en una ampliaci¨®n de capital de Bankia por un m¨¢ximo de 454 millones de acciones.

Eso supone hasta un 26% del capital actual de Bankia, con lo que la participaci¨®n de Banco Financieros y de Ahorros (BFA) en Bankia caer¨¢ claramente por debajo del 50%, al diluirse su parte del capital.

La oferta se lanza al 100% del valor nominal de las participaciones preferentes. Quienes acepten la oferta, se comprometen a suscribir acciones de Bankia por el mismo importe que reciban en la recompra de preferentes.

BFA ha comunicado que tiene la intenci¨®n de realizar una oferta de recompra de participaciones preferentes y deuda subordinada por ese importe m¨¢ximo de 1.277 millones, que equivale a algo m¨¢s del 20% del valor de Bankia en Bolsa. Sin embargo, por si las acciones se emiten a un precio inferior al actual, se fija un tope m¨¢ximo de emisi¨®n de 454 millones de t¨ªtulos, el equivalente al 26% de los actualmente en circulaci¨®n. El importe definitivo del aumento de capital depender¨¢ del volumen de aceptaciones de la oferta, as¨ª como del precio de emisi¨®n de las nuevas acciones, que se basar¨¢n en referencias de precios de mercado.

La entidad ha se?alado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores que la oferta de recompra y de suscripci¨®n de acciones de Bankia tiene por objeto facilitar a los clientes del grupo, titulares de las preferentes y la deuda subordinada, "la posibilidad de cambiar su inversi¨®n por acciones de Bankia, un instrumento financiero con mayor liquidez, as¨ª como reforzar y optimizar la estructura de recursos propios del Grupo BFA-Bankia en relaci¨®n con los nuevos requerimientos de capital" aprobados por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s) el 8 de diciembre de 2011.

Esos requerimientos exigen un nivel de capital de m¨¢xima calidad del 9% de los activos ponderados por riesgo, m¨¢s un colch¨®n de capital para la deuda soberana. La EBA se?al¨® que el grupo BFA-Bankia necesitaba 1.329 millones de capital para cumplir con ello. El canje de preferentes cubre pr¨¢cticamente todas esas necesidades en caso de tener ¨¦xito.

Otras entidades como el Santander, BBVA, Sabadell o La Caixa han realizado ofertas de canje similares de sus preferentes. La operaci¨®n de BFA-Bankia es muy similar a la realizada por el Santander, en la que se ofrec¨ªan directamente acciones a cambio de las preferentes y al 100% de nominal.

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