Las Bolsas y el euro se hunden por las dudas de Grecia y el futuro de la eurozona

Las dudas sobre el futuro de Grecia han disparado este mi¨¦rcoles las ventas sobre todos los valores del euro con un m¨ªnimo riesgo, lo que abarca pr¨¢cticamente a todos los activos de la Bolsa o la deuda con la ¨²nica excepci¨®n de la los bonos alemanes. La salida de los inversores ha provocado fuertes p¨¦rdidas en las plazas de referencia internacionales. Con todos los ¨ªndices en rojo, el Ibex ha ca¨ªdo un 3,31% al cierre, con lo que marca un nuevo m¨ªnimo en los ¨²ltimos nueve a?os y ma?ana abrir¨¢ por primera vez desde 2003 por debajo de los 6.500 puntos. Tampoco el euro se ha librado del ataque de nervios. Horas antes de la cumbre informal de los l¨ªderes europeos la moneda ¨²nica ha dicho adi¨®s a los 1,26 d¨®lares, algo que no suced¨ªa desde septiembre de 2010.

En la deuda, la situaci¨®n de Espa?a ha vuelto a empeorar y el diferencial entre sus bonos a 10 a?os y los alemanes, el indicador conocido como prima de riesgo y que mejor refleja la confianza en las finanzas de un pa¨ªs, ha subido tras el respiro de ayer, cuando registr¨® su mejor jornada en un mes. Sin embargo, el reavivamiento de las dudas ha dejado este peque?o hito en un mero espejismo.

Al cierre de las Bolsas, el sobreprecio exigido a la deuda espa?ola frente a la alemana ha subido en torno a los 20 puntos b¨¢sicos hasta rebasar los 480. A esa hora, la rentabilidad de los t¨ªtulos del Tesoro espa?ol en el mercado secundario a 10 a?os ha vuelto a situarse sobre el 6,2% mientras los de Alemania bajaban de forma destacada. Tanto que el conocido como bund ha marcado un inter¨¦s m¨ªnimo de la era euro del 1,3% en el mismo d¨ªa en el que el Estado alem¨¢n ha logrado financiarse pr¨¢cticamente gratis. La prima de riesgo de Italia tambi¨¦n ha subido hasta rebasar los 430 puntos b¨¢sicos. El inter¨¦s de sus t¨ªtulos a 10 a?os se ha ido al 5,7%.

En las Bolsas, el selectivo espa?ol Ibex 35 ha aumentado las ca¨ªdas a medida que avanzaba la sesi¨®n y ha cerrado con un batacazo del 3,31%, por lo que ma?ana abrir¨¢ en 6.440 puntos. Con este descenso dinamita los m¨ªnimos desde 2003 a los que cay¨® al cierre del lunes (6.524) y marca un nuevo punto de referencia desde el inicio de la crisis financiera en 2008. En este periodo, el ¨ªndice espa?ol acumula su mayor descenso desde los m¨¢ximos que alcanz¨® en 2007 de toda su historia.

En el resto de parqu¨¦s, Mil¨¢n ha sido el que m¨¢s ha ca¨ªdo, con un descenso del 3,6%. Par¨ªs se ha dejado un 2,63%, Fr¨¢ncfort un 2,33% y Londres un 2,53%. Al final de la jornada en Espa?a las dudas pasaban factura a Wall Street, cuyo principal ¨ªndice, el Dow Jones, ced¨ªa un 1,22% pese al buen dato de vivienda nueva.

Seg¨²n apunta Reuters, los inversores volvieron a poner los pies en la tierra tras los avances del martes a ra¨ªz de unas declaraciones al Wall Street Journal del anterior primer ministro griego, Lucas Papademos, quien advirti¨® a ¨²ltima hora de la jornada de que el pa¨ªs no tiene m¨¢s opciones que afrontan el doloroso plan de austeridad impuesto por la troika o hacer frente a una peligrosa salida de la eurozona.

En su opini¨®n, aunque esta posibilidad extrema no es la m¨¢s probable, s¨ª es real y las autoridades se est¨¢n preparando para ello. ¡°Los comentarios (de Papademos) han sido como un fuerte veneno, y los mercados se han desinflado con ellos¡±, ha explicado de madrugada a esta agencia Satoshi Okagawa, de la firma de an¨¢lisis Sumitomo Mitsui, desde Singapur.

Tambi¨¦n hay poca confianza en la cumbre de esta tarde en Bruselas. "Los pol¨ªticos de la eurozona siguen actuando en su propio inter¨¦s y vamos a ver un aumento de la confrontaci¨®n entre Alemania y Francia a medida que la coalici¨®n que rechaza la austeridad gana peso", ha vaticinado desde Nueva York David Song, analista de DailyFX, sobre la di¨¢lectiva entre recortes y est¨ªmulos que se identifica con el debate entre la canciller, Angela Merkel, y el presidente franc¨¦s, Fran?ois Hollande. De momento, el BCE ya ha descartado por boca de uno los miembros de su consejo general, el estonio Andres Lipstock, la necesidad de volver a plantear nuevas medidas contra la crisis.

En las divisias, el ambiente de nervios e incertidumbre generado por los problemas de Grecia y, por extensi¨®n, sobre el futuro del euro se ha traducido en un aceler¨®n en la ca¨ªda de la divisa europea frente al d¨®lar. As¨ª, no solo ha vuelto a marcar m¨ªnimos anuales, ya que tambi¨¦n ha llegado a intercambiar por debajo de los 1,26 unidades del billete verde, un nivel no transitado desde septiembre de 2010.

"La mejor descripci¨®n del escenario actual de los mercados (hoy... no ayer, veremos ma?ana) es agitado, nervioso, tenso", resum¨ªa Jos¨¦ Luis Mart¨ªnez Campuzano, estratega de Citigroup en Espa?a. "Quiz¨¢s la ca¨ªda del euro de hoy tras los intentos de subida de los ¨²ltimos d¨ªas es el mejor reflejo de la titubeante situaci¨®n actual", ha a?adido.