El presidente de Endesa admite que el aumento de capital de Enersis puede fracasar

"S¨ª, puede fracasar. Lo que esperamos es que todos vayan al convencimiento de que esta es una buena operaci¨®n y salga adelante. Nosotros creemos que es muy buena", declar¨® Prado en una entrevista que publica este domingo el peri¨®dico El Mercurio.

No obstante, en otra entrevista difundida tambi¨¦n hoy por el diario La Tercera, Prado asegura que no ve "que esta operaci¨®n no vaya a ocurrir" y dice creer que "va a ser un ¨¦xito", pese a los recelos manifestados en Chile.

En este pa¨ªs, las seis administradoras privadas de fondos de pensiones (AFP), Cuprum, Capital, H¨¢bitat, Modelo, Planvital y Provida, gestionan los ahorros de unos 9,5 millones de afiliados y al cierre de junio ten¨ªan invertidos unos 1.606 millones de d¨®lares en Enersis.

Enersis est¨¢ controlada en un 60,6 % por Endesa Espa?a -propiedad a su vez en mas de un 92 % de la italiana Enel-, y entre los accionistas minoritarios se encuentran las AFP chilenas, que poseen alrededor de un 13 %.

Seg¨²n Enersis, parte del aumento de capital ser¨¢ aportado por Endesa Latinoam¨¦rica, sociedad que entregar¨¢ al grupo chileno sus participaciones en trece activos que tiene en esta regi¨®n, tasados en 4.862 millones de d¨®lares.

Los 3.158 millones de d¨®lares restantes se esperan captar con la emisi¨®n de acciones en la Bolsa de Santiago, pero esta operaci¨®n no ha gustado a las AFP, que dudan del valor real de los activos y del destino del dinero que se recaudar¨¢.

Por ello, varias estudian solicitar sus propios an¨¢lisis a expertos externos. Los recelos apuntan a los 230 millones de d¨®lares con los que se valora la participaci¨®n del 6,2 % de Endesa Espa?a en la argentina Edesur, por temores sobre la inestabilidad econ¨®mica en ese pa¨ªs.

Tambi¨¦n se duda sobre el valor de Coelce, una firma brasile?a que cotiza en Bolsa y que cuya tasaci¨®n es un 50 % superior a su precio burs¨¢til, dijo al diario La Tercera el gerente de inversiones de Habitat, Alejandro Bezanilla.

Seg¨²n ese mismo diario, Borja Prado defiende que Eduardo Walker, el perito que realiz¨® la valoraci¨®n de los activos, fue "definido y nombrado por unanimidad por la totalidad del directorio".

Ese estudio "lo ha hecho un valorador independiente que ha sido nombrado por el directorio de Enersis, no por Endesa", recalca a El Mercurio.

Por ello, asegura que no se realizar¨¢n nuevos peritajes y tampoco se postergar¨¢ la junta de accionistas convocada para el 13 de septiembre.

Si en esa cita finalmente los accionistas minoritarios no suscriben el aumento de capital se abren diversos escenarios.

Si bien la capitalizaci¨®n debe ser aprobada por los titulares del 66,6 % de la propiedad presentes en la junta, a Endesa podr¨ªa bastarle su 60,2 %, ya que nunca asisten la totalidad de los accionistas.

Aunque no fuera as¨ª, Prado descarta aumentar su participaci¨®n en Enersis, ya que los estatutos dicen que ning¨²n accionista puede tener m¨¢s del 65 %.

Por ello no descarta la incorporaci¨®n de un nuevo accionista. "Puede ser. No est¨¢ en estos momentos contemplado, pero puede venir un nuevo socio", asegura Prado.

"Entre los activos que aportamos y los recursos existentes, podemos hacer una compa?¨ªa con un tama?o muy importante. En Chile ser¨¢ la primera o segunda compa?¨ªa y ser¨¢ la el¨¦ctrica m¨¢s importante de Latinoam¨¦rica", indica a La Tercera.

Prado defiende adem¨¢s que con este aumento de capital Enersis podr¨¢ crecer con m¨¢s fuerza en la regi¨®n y que su objetivo es fortalecer su presencia y aprovechar las posibilidades que existen en pa¨ªses como Chile, Colombia y Brasil.

El ejecutivo rechaza adem¨¢s que esta operaci¨®n est¨¦ condicionada por los problemas econ¨®micos en Europa, especialmente en Espa?a.

"Sabemos muy bien que tenemos que gestionar independientemente de las situaciones pol¨ªticas o financieras que hay en otros pa¨ªses", recalca.