Aceler¨®n en el alquiler de coches

Lo est¨¢ haciendo de una forma bastante medida, pero es la prueba de que algo est¨¢ cambiando en la manera de alquilar un coche, y r¨¢pido. BMW acaba de convertirse en el primer fabricante de autom¨®viles que prueba fortuna en el creciente negocio del coche compartido en EE UU. Lo hace con el lanzamiento del servicio en la ciudad de San Francisco, una de las m¨¢s entusiastas de esa modalidad.

Hasta ahora, el coche compartido se ve¨ªa como una opci¨®n para el p¨²blico m¨¢s joven que busca un alquiler m¨¢s barato y flexible que el de las grandes agencias como Hertz, Avis o Enterprise. Sin embargo, BMW trata con el programa DriveNow llegar a un cliente m¨¢s adulto que necesite conducir uno de sus coches durante unas horas y con el bolsillo lo suficientemente grande para pagar por un veh¨ªculo de gama alta.

BMW incorpora al programa su utilitario el¨¦ctrico ActiveE, lo que puede servirle para dar m¨¢s visibilidad al modelo. Zipcar, pionera del coche compartido y l¨ªder de este mercado, ya incluye en su oferta coches de lujo e h¨ªbridos. Lo que ahora est¨¢ por ver es si el programa de BMW tiene el ¨¦xito suficiente para implantarse en metr¨®polis como Los ?ngeles o Nueva York.

En principio, BMW no deber¨ªa ser una amenaza para Zipcar, que busca m¨¢s bien competir con las compa?¨ªas tradicionales de alquiler. La sociedad empez¨® a cotizar en abril de 2011, con un exitoso estreno en el que las acciones llegaron a revalorizarse casi un 70%. Pero en el ¨²ltimo a?o el precio de sus t¨ªtulos cay¨® m¨¢s de un 55% debido a que no genera ingresos al ritmo esperado.

Zipcar tuvo una cifra de negocio de 70,8 millones de d¨®lares en el segundo trimestre, un 15% m¨¢s que hace un a?o. Su n¨²mero de miembros creci¨® un 21%, hasta superar los 731.000. Pero Zipcar no es rentable, y sus cuentas seguir¨¢n en negativo durante un tiempo. En su caso, adem¨¢s, se enfrenta a la competencia de otras compa?¨ªas que empiezan a alquilar por horas.

Los 270 millones que Zipcar espera ingresar este a?o no son casi nada comparados con los 10.200 millones que generar¨¢ Hertz cuando culmine la compra de su rival Dollar Thrifty, anunciada esta semana. La segunda compa?¨ªa del sector del alquiler de coches ¡ªsolo Enterprise la supera¡ª ya cuenta con un programa de coche compartido, On Demand, para el que no es necesaria suscripci¨®n, como en el caso de BMW.

La compra de Dollar Thrifty har¨¢ ganar a Hertz 10.200 millones?

La flota total de coches de alquiler en EE UU superaba el pasado ejercicio los 1,75 millones de veh¨ªculos. Entreprise, considerada una compa?¨ªa de alquiler barato, es la primera tanto en n¨²mero de coches como de localizaciones. Le siguen Hertz, AvisBudget y Dollar Thrifty. Zipcar es la novena del mercado en n¨²mero de coches y la octava en cuanto a puntos de alquiler.

El negocio combinado del alquiler de coches gener¨® el pasado ejercicio una cifra r¨¦cord de 22.400 millones en EE UU. Ello equivale a unos 1.060 d¨®lares por coche alquilado al mes.

El sector lleva m¨¢s de una d¨¦cada en proceso de consolidaci¨®n. Esta semana, tras dos a?os de cortejo, Hertz se ha hecho con el control de Dollar Thrifty tras ofrecerle 2.300 millones de d¨®lares (2.900 millones de euros). Es casi el doble de lo que puso sobre la mesa cuando se interes¨® por primera vez por su red. Avis, que desde hace seis a?os es socia de Budget, otra agencia de nivel medio en los precios, tambi¨¦n tante¨® hacer una oferta de compra hace un a?o para ganar tama?o.

La operaci¨®n que protagoniza Hertz se ve como colof¨®n a un proceso interminable de consolidaci¨®n en el sector, que empez¨® a marcar la automovil¨ªstica Chrysler al comprar Dollar y Thrifty. Y aunque pueda verse como un paso l¨®gico en un mercado repleto de actores, preocupa que esta integraci¨®n afecte a la competencia en el segmento del negocio de bajo coste.

Para limar asperezas con los reguladores del mercado, Hertz acuerda vender su filial Advantage Rent-A-Car al consorcio integrado por Franchise Services of North America y el fondo de inversi¨®n australiano Macquarie Capital. Con este traspaso evita, adem¨¢s, solapamientos en algunos mercados. La idea es que las oficinas de esta unidad de negocio en Europa pasen a Thrifty.

Hertz controlar¨¢ el 25% del mercado en EE UU. Eso no quiere decir que el intercambio de cartas entre las grandes marcas vaya a terminar, en un sector en constante mutaci¨®n y que desde hace cuatro d¨¦cadas es uno de los que mejor refleja las tendencias a la hora de estructurar las empresas en EE UU. Su rival Avis, por ejemplo, ha sido sometida a 16 reorganizaciones.

El juego ha sido intenso, como en el sector de las l¨ªneas a¨¦reas. Enterprise es la compa?¨ªa dominante y bajo su paraguas tiene desde hace cinco a?os a National y Alamo, que previamente ya se hab¨ªan fusionado. En el caso de Dollar Thrifty, la agencia es rentable desde que Chrysler las fusion¨®, en 1989. Pero por su posici¨®n en el mercado era un objetivo f¨¢cil de compra.

La alianza Hertz-Dollar-Thrifty redibuja, por tanto, el negocio en torno a tres grandes jugadores, que tambi¨¦n competir¨¢n a escala global. Y en este entorno BMW insiste en que su programa hay que verlo como algo selectivo, concentrado en las ciudades en las que el coche compartido representar¨¢ una soluci¨®n a los problemas de movilidad.