El banco malo incluir¨¢ tambi¨¦n cr¨¦ditos de los promotores al corriente de pago

La expectaci¨®n sobre el banco malo es m¨¢xima. Tanto en el sector financiero espa?ol como en Bruselas y Fr¨¢ncfort. Conscientes de que el ¨¦xito de la reestructuraci¨®n bancaria depende de que la sociedad gestora de inmuebles haga su funci¨®n y absorba todo el ladrillo, estudian los detalles con cuidado. La filosof¨ªa de fondo es que debe abordarse este problema ¡°con criterios muy amplios y nunca restrictivos. De nada servir¨ªa dejar fuera del banco malo cr¨¦ditos del ladrillo que en unos pocos a?os se conviertan en morosidad y regrese el problema¡±, comenta una fuente conocedora del proceso.

Por eso, la decisi¨®n de los gestores es que se traspase al banco malo todo el riesgo promotor, incluido el que est¨¦ al corriente de pago. Incluir los pr¨¦stamos buenos del ladrillo tiene la ventaja de que genera liquidez y beneficios a la entidad. Tambi¨¦n se traspasar¨¢n las sociedades inmobiliarias, que han sido fuente de enormes agujeros en las antiguas cajas de ahorros.

Por supuesto, se mover¨¢n los activos de las entidades que reciban ayudas p¨²blicas. Las sanas no aportar¨¢n activos al banco, salvo que entren como accionistas de la sociedad y paguen con promociones, suelo, locales, etc.

Algunas fuentes aseguran que todas las propiedades inmobiliarias acabar¨¢n en el banco malo, incluso las que no son morosas, pero no hay una decisi¨®n tomada.

Fuentes del Ministerio de Econom¨ªa aseguraron este mi¨¦rcoles que ¡°la decisi¨®n sobre el per¨ªmetro de la sociedad no est¨¢ tomada. Se est¨¢ definiendo ahora su perfil¡±, aseguran. Lo que parece que puede quedar fuera son los cr¨¦ditos a empresas y personales cuya garant¨ªa ¨²ltima sea inmobiliaria. En alg¨²n momento se pens¨® que se pod¨ªan incluir estos pr¨¦stamos, pero se est¨¢ desechando para evitar que la sociedad tuviera un tama?o muy grande.

Seg¨²n los ¨²ltimos datos disponibles, el sector tiene 305.000 millones en cr¨¦ditos con promotores, de los cuales 117.000 est¨¢n sanos y el resto (187.000 millones) son morosos, subest¨¢ndar (que est¨¢n al corriente de pago pero con riesgo de entrar en mora), activos ejecutados o directamente morosos. Esta cifra incluye unos 15.000 millones de adjudicados que ven¨ªa de hipotecas residenciales.

Si se quita a los que supuestamente pueden no necesitar ayudas p¨²blicas tras el examen de Oliver Wyman (Santander, BBVA, Banco Sabadell, La Caixa y Kutxabank), entonces la exposici¨®n promotora ser¨ªa de 186.000 millones. De esos, los activos malos netos son 116.000 millones, descontando al valor bruto las provisiones ya realizadas, seg¨²n los datos facilitados por las entidades. Estas cifras son anteriores al reconocimiento de la morosidad de Bankia, por lo que podr¨ªan ser m¨¢s elevadas.

Otra de las grandes cuestiones es el precio al que se traspasar¨¢n los activos. En el sector se apuesta porque se vender¨¢n al valor neto contable con las provisiones obligadas por el decreto de febrero y el de mayo. A esta cifra se a?adir¨¢ el extra de capital, denominado en el argot buffer, que el Gobierno exigi¨® crear para las entidades. Con este dinero extra, el descuento sobre el valor de compra ser¨¢ mayor. Los ejecutivos consultados esperan que la rebaja final quede entre el 60% y el 65%.

Lo que s¨ª parece claro es que el banco malo, que podr¨ªa tener una plantilla de unas 100 personas, contar¨¢ con los gestores de las entidades financieras en una primera fase. Los responsables han llegado a la conclusi¨®n de que ser¨ªa casi imposible gestionar una cartera enorme con miles de peque?os clientes que tengan cr¨¦ditos muy diferentes entre s¨ª, repartidos por toda Espa?a. Por eso, los pr¨¦stamos de baja cuant¨ªa se seguir¨¢n llevando desde los bancos, aunque tendr¨¢n que seguir los criterios que se fijen en el banco malo. Este se har¨¢ cargo de los grandes cr¨¦ditos y promociones.

Los precios de los inmuebles los ha fijado Oliver, que se ha basado en tasaciones realizadas principalmente por Aguirre Newman, seg¨²n fuentes del mercado, aunque la empresa no lo confirm¨®.

Por otro lado, en el resultado de los ex¨¢menes que se conocer¨¢n el viernes 28, fuentes cercanas a los trabajos esperan que el grupo de Bankia necesite algo m¨¢s de los 19.000 millones reclamados inicialmente por su presidente, Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri. CatalunyaCaixa ser¨¢ la segunda con m¨¢s necesidades de capital, que podr¨ªan superar los 10.000 millones, mientras que Novagalicia ser¨¢ la tercera con mayor d¨¦ficit de capital, que fuentes del mercado cifran en algo m¨¢s de 5.000 millones.