Multa r¨¦cord por manipular el l¨ªbor

El banco suizo UBS ha sido sancionado con una multa de 1.250 millones de euros por el esc¨¢ndalo de la manipulaci¨®n de los tipos de inter¨¦s del mercado interbancario (l¨ªbor) y se enfrenta a una investigaci¨®n criminal y a una cantidad ahora mismo imprevisible de demandas de compensaciones por la v¨ªa civil. La de la Uni¨®n de Bancos de Suiza es la segunda sanci¨®n por ese esc¨¢ndalo tras la que se impuso en junio al brit¨¢nico Barclays, que tuvo que pagar 360 millones de euros y se vio forzado a sacrificar a su presidente, Marcus Agius, y a su consejero delegado, Bob Diamond, debido a las repercusiones medi¨¢ticas del caso.

Barclays se quej¨® en su d¨ªa de haber pagado el pato en nombre de otros por cometer la torpeza de ser el primero en llegar a un acuerdo con los reguladores y situarse en el ojo del hurac¨¢n del esc¨¢ndalo de la manipulaci¨®n del interbancario. El tiempo parece darle la raz¨®n porque la sanci¨®n a UBS es de una cuant¨ªa casi 3,5 veces superior a la del banco brit¨¢nico.

La multa a la entidad suiza se subdivide en tres: 1.200 millones de d¨®lares es la parte impuesta por las autoridades de Estados Unidos; 160 millones de libras es la multa de la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) brit¨¢nica y 59 millones de francos suizos es la multa del regulador helv¨¦tico, Finma. En total suman el equivalente a 1.247 millones de euros.

Uno de los aspectos m¨¢s notables del caso de UBS es que ha aceptado ante las autoridades de Estados Unidos responder de las acusaciones que se formulen en un proceso criminal contra su filial japonesa a cambio de conseguir inmunidad para la empresa matriz y poder seguir operando en el mercado estadounidense.

La gran mayor¨ªa de las casi 2.000 operaciones fraudulentas protagonizadas por UBS entre 2005 y 2010 afectaban a operaciones del interbancario de Londres (l¨ªbor) denominadas en yenes. Tambi¨¦n han sido manipulados el interbancario del euro (eur¨ªbor) y el de Tokio (t¨ªbor).

¡°Voy a hacer un negocio inmenso contigo¡±, afirm¨® un operador implicado

Entre los principales sospechosos de actividades criminales acusados por el Departamento de Justicia de Estados Unidos est¨¢ un antiguo operador de USB y de Citibank llamado Thomas Hayes, de 33 a?os, que fue detenido la pasada semana en Londres y que luego fue puesto en libertad provisional.

Los investigadores creen que al menos 45 personas est¨¢n implicadas en las operaciones ilegales de UBS, incluidos operadores, sus responsables de ¨¢rea y tambi¨¦n altos responsables del negocio. Al igual que ocurri¨® en el caso de Barclays, los documentos divulgados por los investigadores ponen de relieve el lenguaje especialmente prepotente y desagradable que utilizaban los operadores para comunicarse entre s¨ª a trav¨¦s de correos electr¨®nicos y mensajes instant¨¢neos. Un lenguaje que deja claro hasta qu¨¦ punto se cre¨ªan inmunes y, sobre todo, hasta qu¨¦ punto se trataba de una pr¨¢ctica deliberada, extendida y provechosa.

En uno de los mensajes, por ejemplo, uno de los operadores le pide a otro que acepte presentar ofertas a la baja para mantener inalterable el ¨ªndice del yen a seis meses: ¡°Voy a hacer un negocio jodidamente inmenso contigo (¡­). Sabes, te voy a pagar 50.000 d¨®lares, 100.000 d¨®lares, lo que t¨² quieras. (¡­) Y soy un hombre de palabra¡±. UBS realiz¨® al menos nueve operaciones de ese estilo, dej¨¢ndole al operador una ganancia de m¨¢s de 200.000 euros.

Los operadores se trataban entre ellos con nombres grandilocuentes y que expresaban admiraci¨®n mutua, como ¡°superm¨¢n¡±, ¡°los tres mosqueteros¡± o ¡°capit¨¢n caos¡±.

Al igual que en el caso de Barclays, las manipulaciones de los ¨ªndices interbancarios, que se utilizan para fijar el tipo de inter¨¦s al que se cierran operaciones por valor de 350 billones de d¨®lares en todo el mundo, ten¨ªan como objetivo manipular el tipo de inter¨¦s al alza para magnificar los beneficios del banco.

Pero, como tambi¨¦n hizo Barclays, los operadores de UBS manipularon los datos en sentido contrario en los momentos m¨¢s dif¨ªciles de la crisis financiera para hacer creer que el banco no ten¨ªa ning¨²n problema para encontrar financiaci¨®n y por lo tanto no necesitaba ofrecer un tipo de inter¨¦s m¨¢s alto que los dem¨¢s bancos para conseguirla.

La multa conjunta impuesta a UBS es la segunda m¨¢s alta impuesta a un banco en todo el mundo, solo superada por los 1.900 millones de d¨®lares (aproximadamente 1.425 millones de euros) con los que Estados Unidos sancion¨® la semana pasada a HSBC por lavado de dinero. La multa que le ha impuesto la FSA es la m¨¢s alta impuesta por el regulador brit¨¢nico en Reino Unido, al superar los 59.5 millones de libras (73 millones de euros) que tuvo que pagar Barclays por manipular los tipos de inter¨¦s en el mercado interbancario.

A pesar de que la cuant¨ªa de la multa ha sorprendido un poco dada la disposici¨®n del banco a colaborar con las autoridades, y a pesar de las inc¨®gnitas que se mantienen acerca de futuras demandas civiles y del proceso penal pendiente, las acciones de UBS subieron m¨¢s de un 1%.

Los analistas interpretan esa reacci¨®n como un alivio de los inversores, que ven aqu¨ª el fin de este proceso y creen que el banco suizo puede ya pasar p¨¢gina a los excesos de la burbuja financiera de los ¨²ltimos a?os y centrar de nuevo su actividad en su nicho de negocio tradicional: gestionar las grandes fortunas de sus clientes.

Cerrados los casos de Barclays y de UBS, a¨²n quedan pendientes las investigaciones a otro pelot¨®n de bancos por el mismo esc¨¢ndalo, entre los que est¨¢n el Royal Bank of Scotland (RBS), Citigroup, JP Morgan Chase, HSBC, Lloyds y Deutsche Bank. Seg¨²n la prensa brit¨¢nica, el RBS podr¨ªa ser sancionado con una multa de 350 millones de libras solo en Reino Unido (cerca de 430 millones de euros), que supondr¨ªa una sanci¨®n r¨¦cord en este pa¨ªs, ya que m¨¢s que doblar¨ªa los 160 millones de libras impuestos ahora a UBS.