La Bolsa sube casi un 2% por el ¨¦xito en emisiones de bonos de grandes empresas

El mercado est¨¢ abierto para las grandes empresas espa?olas, ese es el mensaje que los inversores han dado en los ¨²ltimos d¨ªas, y en algunas ocasiones el dinero se presta a un precio m¨¢s barato que al Tesoro P¨²blico. El ¨¦xito de colocaciones como la de ayer por parte de Telef¨®nica y las de hoy de Caixabank ¡ªque experiment¨® una de las mayores subidas en el parqu¨¦ de su historia¡ª y Gas Natural han animado la marcha de la Bolsa con una subida del 1,8%.

La entidad financiera catalana ha liderado las subidas del selectivo Ibex-35 y se ha escopeteado hasta casi el 12% (11,75%) al cierre de la sesi¨®n,? tras emitir 1.000 millones de euros en bonos senior a tres a?os con un cup¨®n del 3,25% y un coste de financiaci¨®n que supera en 25 puntos b¨¢sicos (0,25 puntos porcentuales) lo que paga el Tesoro P¨²blico por vender t¨ªtulos de deuda del mismo plazo de amortizaci¨®n. Este mismo precio de emisi¨®n se ha situado en 285 puntos b¨¢sicos (2,85% porcentuales) sobre el llamado midswap, que es el tipo de referencia europea para este tipo de emisiones.

Tambi¨¦n Gas Natural, que se revaloriz¨® un 2,15% en el mercado, ha realizado hoy una emisi¨®n de bonos de 600 millones a 10 a?os con un cup¨®n anual del 3,87% y un inter¨¦s efectivo del 3,981%, lo que supone m¨¢s de un punto porcentual m¨¢s barato que el Tesoro.

Telef¨®nica dio la campanada un d¨ªa antes y pas¨® el examen de los mercados con la misma buena nota al vender bonos de 10 a?os por valor de 1.500 millones y pagar una rentabilidad del 3,987% que es la m¨¢s baja de su historia y queda m¨¢s de un punto porcentual por debajo de lo que pag¨® el Tesoro en la ¨²ltima subasta de t¨ªtulos a una 10 a?os, que fue el 5,29%.