Nuevo examen a Catalunya Banc y NCG

El problema para comprar o vender un banco hoy en Espa?a es que nadie sabe lo que vale nada. El fondo de rescate bancario espa?ol (el FROB), despu¨¦s de un a?o tratando de colocar las nacionalizadas, Catalunya Banc (la antigua CatalunyaCaixa) y NCG Banco (que opera con la marca Novagalicia), ha optado por volver a pasar la lupa sobre estos grupos con el fin de identificar todos los riesgos y p¨¦rdidas potenciales que llevan en sus tripas y ofrecer al comprador garant¨ªas con dinero p¨²blico.

Ha cambiado la hoja de ruta sobre el proceso de resoluci¨®n de las antiguas cajas catalana y gallega, en las que lleva inyectados 12.050 y 9.000 millones de euros, respectivamente. El FROB ha asumido que tendr¨¢ que poner sobre la mesa probablemente Esquemas de Protecci¨®n de Activos (EPA), unos avales con los que cubre a la entidad compradora ante p¨¦rdidas futuras en la cartera crediticia, u otras garant¨ªas. Es la misma medida que se puso en marcha cuando Caixabank absorbi¨® el Banco de Valencia o cuando la CAM pas¨® al Sabadell.

Ahora, el FROB contratar¨¢ a dos bancos para ¡°identificar y cuantificar las posibles contingencias y medir el impacto que tendr¨¢ en el inversor¡± en Catalunya Banc y en NCG Banco con el fin de iniciar despu¨¦s el proceso formal de venta, seg¨²n explicaron hoy fuentes del organismo.

Cada uno de estos bancos, que se contratar¨¢n entre esta semana y la pr¨®xima, cobrar¨¢ 700.000 euros m¨¢s 300.000 por la mediaci¨®n en el proceso de venta. Y este solo se pondr¨¢ en marcha cuando est¨¦ claro que hay compradores en firme. ¡°No puede haber una operaci¨®n fallida de subasta. Si se abre el proceso es para poder vender las entidades¡±, enfatizaron dichas fuentes. Si en la primera fase se comprueba que no hay forma de vender, se esperar¨¢ porque el Estado tiene un plazo de cuatro a?os para salir del capital. El Banco de Espa?a valorar¨¢ que los candidatos son ¡°id¨®neos¡± para presentar ofertas.

No hay plazos para cada una de las fases de la operaci¨®n, aunque el FROB espera vender antes ¡ªentre septiembre y octubre, probablemente¡ª la entidad gallega, ya que ha recibido m¨¢s muestras de inter¨¦s que por la catalana.

?Cu¨¢les son los riesgos de la banca nacionalizada? La morosidad es uno de los principales. Catalunya Banc, por ejemplo, a¨²n conserva 1.200 millones en cr¨¦ditos a promotores y 767 millones netos en activos inmobiliarios adjudicados, pese a haber traspasado buena parte del riesgo del ladrillo al banco malo (Sareb). Adem¨¢s, tiene una gran cartera de hipotecas basura, con 1.147 millones en pr¨¦stamos por m¨¢s del 100% del valor de tasaci¨®n con una tasa de morosidad del 59,6%).

La gallega acumula menos activos inmobiliarios, pero tiene un pleito abierto con la aseguradora Aviva, que le reclama 430 millones que no tiene provisionados.

Adem¨¢s, acecha el impacto de las indemnizaciones a los afectados por las preferentes o el de la eliminaci¨®n de las cl¨¢usulas suelo de las hipotecas (el efecto para NCG es el doble que para la otra), as¨ª como el efecto de los activos fiscales diferidos (que tendr¨¢n que descontarse de los recursos propios con las nuevas normas de contabilidad). Y a todo esto se a?ade el deterioro del valor de las entidades bajo el estigma de la intervenci¨®n. ¡°Todo el barullo de los productos h¨ªbridos, entre otras cosas, provoca que los clientes buenos se vayan a los bancos buenos. Tambi¨¦n ha habido una reducci¨®n de dep¨®sitos¡±, admiten desde el FROB. Adem¨¢s, hay un parte de p¨¦rdida que se debe a la crisis general. Y cada d¨ªa que pasa el deterioro se agrava.

Este plan deja en papel mojado el informe encargado a McKinsey y Nomura, que cost¨® 350.000 euros y explor¨® otras v¨ªas ahora descartadas como el troceo de las entidades, su fusi¨®n o la creaci¨®n de una unidad de liquidaci¨®n a la que traspasar los activos malos de las entidades. La recomendaci¨®n final de esta firma, explicaron fuentes del FROB, no es otra que ¡°acelerar la venta lo m¨¢ximo posible¡±. El objetivo, insiste el fondo, es intentar perder el m¨ªnimo dinero p¨²blico posible.