La Reserva Federal adopta la nueva regla para fortalecer la banca con m¨¢s capital

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha decidido finalmente adoptar las nuevas reglas de capital internacional para la banca, Basilea III. La normativa tiene como objetivo garantizar que los bancos mantienen una posici¨®n de capital robusta, lo que les permitir¨¢ conceder pr¨¦stamos a familias y negocios durante un periodo de recesi¨®n econ¨®mica severo y absorber posibles p¨¦rdidas. La Fed tambi¨¦n se?ala que permitir¨¢ cerrar los atajos que quedaron al descubierto en la ¨²ltima crisis financiera.

Las grandes instituciones financieras que operan en EE UU deber¨¢n someterse a una mayor regulaci¨®n para as¨ª garantizar que cuenta con el colch¨®n de liquidez necesario para operar en situaci¨®n de estr¨¦s, como la de 2008 y 2009. El banco central tambi¨¦n acord¨® una serie de excepciones para las entidades locales.

Las grandes instituciones financieras deber¨¢n garantizar que cuenta con el colch¨®n de liquidez

En boca del presidente Ben Bernanke, los nuevos requerimientos de capital est¨¢n dise?ados para que reflejen mejor el perfil de riesgo de las entidades. Y al mejorar la resistencia del sistema bancario en tiempos de estr¨¦s, Bernanke se?ala que eso redundar¨¢ en beneficio del conjunto de la econom¨ªa. La Fed insiste en que este es un paso m¨¢s en la reforma y necesario.

Los bancos tuvieron de plazo hasta final de octubre para exponer sus comentarios a los cambios propuestos por la Reserva Federal hace un a?o. El Fondo Monetario Internacional pidi¨® semanas atr¨¢s que no se moderara m¨¢s el proceso de adaptaci¨®n, porque la incertidumbre legal imped¨ªa a los bancos conceder nuevos cr¨¦ditos y a su vez creaba una vulnerabilidad en el sistema.

Tanto EE UU como la Uni¨®n Europea incumplieron el plazo para empezar a aplicar la nueva legislaci¨®n internacional, fijado en el 1 de enero de 2013. No es solo una cuesti¨®n de tama?o, tambi¨¦n de calidad. Aunque los grandes bancos fueron los ejercieron la mayor presi¨®n contra el cambio, fueron los peque?os bancos los que presentaron m¨¢s comentarios por la amenaza sus negocios.

Para los conocidos como community banks, los nuevos requisitos de liquidez suponen un fardo reglamentario adicional en operaciones como la concesi¨®n de hipotecas y otros pr¨¦stamos a empresas locales. Los expertos temen adem¨¢s que Basel III ponga trabas a la creaci¨®n de nuevas entidades sanas. De hecho, en el ¨²ltimo a?o no se form¨® ni un solo nuevo banco en EE UU.

La discusi¨®n de las nuevas reglas tampoco fue f¨¢cil entre los reguladores del sector financiero en EE UU, que llevaban meses negociando la aplicaci¨®n de Basel III. Y eso que los bancos del pa¨ªs suelen est¨¢n por lo general mejor capitalizados que en otros pa¨ªses. A¨²n as¨ª, desde los foros internacionales se ped¨ªa a EE UU que profesara con el ejemplo tras el colapso de Lehman Brothers.

La gran mayor¨ªa de bancos ya cumple. En la actualidad, el 95% de las entidades con hasta 10.000 millones de d¨®lares en activos tienen un colch¨®n de capital que entra dentro del requisito m¨ªnimo de capital (4,5% Tier 1) que exige la nueva regulaci¨®n. A¨²n as¨ª, la Reserva Federal calcula que un centenar de entidades necesitar¨¢ recaudar 4.500 millones para estar en l¨ªnea con la legislaci¨®n.

La aplicaci¨®n de las primeras reglas comienza el 1 de enero para los grandes bancos. Los peque?os tendr¨¢n un a?o m¨¢s de margen. La transici¨®n durar¨¢ hasta final de esta d¨¦cada. La versi¨®n final de la regulaci¨®n adoptada por la Fed lanza en paralelo un debate sobre el papel que deber¨¢ tener el Congreso en el proceso para desmantelar entidades sist¨¦micas y partir el negocio de los grandes bancos.