El Tesoro coloca 3.500 millones en la emisi¨®n sindicada de un bono a 15 a?os

El Tesoro P¨²blico ha colocado 3.500 millones de euros en una emisi¨®n sindicada de una nueva referencia a 15 a?os, con vencimiento el 31 de octubre de 2028 y un cup¨®n del 5,15%. As¨ª lo ha anunciado el Ministerio de Econom¨ªa, que ha recalcado que la rentabilidad se ha situado en el 5,194%, equivalente a 280 puntos b¨¢sicos por encima del mid-swap (mercado interbancario de permutas de tipos de inter¨¦s), con una concesi¨®n de tan solo seis puntos b¨¢sicos sobre el mercado secundario.

"La operaci¨®n ha sido un rotundo ¨¦xito", ha se?alado el departamento dirigido por Luis de Guindos, tras recordar que el Tesoro no emit¨ªa bonos a 15 a?os por sindicaci¨®n desde marzo de 2011. Entonces se hizo con vencimiento en julio de 2026 y cup¨®n del 5,90%.

Con la emisi¨®n de este martes, en opini¨®n del Ministerio de Econom¨ªa, se recupera un nuevo instrumento de financiaci¨®n a largo plazo y se diversifica la base inversora de la deuda del Estado, ya que la demanda final -proveniente de m¨¢s de 130 cuentas inversoras- ha superado los 7.500 millones de euros.

Seg¨²n Econom¨ªa, la elevada demanda ha permitido al Tesoro asignar la emisi¨®n entre inversores de muy alta calidad; es decir, de una tipolog¨ªa muy diversificada tanto por perfil como por zonas geogr¨¢ficas. En concreto, la participaci¨®n de inversores no residentes ha alcanzado el 54,5% de la sindicaci¨®n. De este porcentaje los de la zona euro han obtenido el 18,31% de la emisi¨®n; Reino Unido, el 18%; EE UU, el 14,4%; los pa¨ªses n¨®rdicos (excluyendo Finlandia), el 1,86%; y Suiza, el 1,53%.

Atendiendo al tipo de inversor, la mayor participaci¨®n ha correspondido a aseguradoras y fondos de pensiones, con un 36%. A continuaci¨®n se han situado los bancos, con un 24,2%; gestoras de fondos, con 22,4%; fondos apalancados, con 13%; y banca privada, el 3,9%.

Con esta operaci¨®n el Tesoro ha efectuado ya este a?o emisiones por un total de 141.300 millones de euros, de los que 85.300 forman parte del programa de financiaci¨®n a medio y largo plazo. Esta cifra supone un 70,3% de lo previsto para todo el a?o (121.300 millones).

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, BNP Paribas, Caixabank, Credit Agricole, Credit Suisse y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale han actuado como directores de esta emisi¨®n. El resto del grupo de creadores de mercado de bonos y obligaciones del Estado han actuado como col¨ªderes.

Seg¨²n el Ministerio, con la emisi¨®n de este martes el Tesoro vuelve a demostrar que goza de "pleno acceso" al mercado a tipos sostenibles en los tramos m¨¢s largos de su curva de tipos de inter¨¦s. De hecho, tiene previsto reabrir regularmente esta referencia por la v¨ªa de subastas.