Urge m¨¢s educaci¨®n sobre pensiones

Queda un largo camino en la educaci¨®n financiera en Espa?a en materia de pensiones privadas. Un reciente informe publicado por ING Direct sobre las tendencias de los ahorradores ante su jubilaci¨®n as¨ª lo ponen de manifiesto. Por ejemplo, entre quienes ya han contratado un plan de pensiones existe un amplio desconocimiento sobre las principales caracter¨ªsticas del producto que poseen: el 21% no sabe qu¨¦ tipo de plan tiene, el 68% desconoce la rentabilidad que ha obtenido en el ¨²ltimo a?o, el 38% no sabe el importe aproximado del capital que tiene acumulado y un 24% no conoce las condiciones de acceso al mismo. Este trabajo tambi¨¦n denuncia que un 30% piensa que puede recuperar la inversi¨®n cuando quiera, mientras que el 40% no sabe si paga o no comisiones y otro 40%, que sabe que s¨ª le cobran comisiones, cree que todas son cero.

Y, sin embargo, todos estos factores (incluso algunos m¨¢s) son los que realmente son importantes a la hora de decidir si se suscribe o no un plan de pensiones y, si esta es la apuesta, de seleccionar el m¨¢s ajustado al perfil de cada inversor.

Desde la Asociaci¨®n Europea de Asesores Financieros, EFPA Espa?a recuerda que los planes de pensiones ya no son una opci¨®n m¨¢s de ahorro sino que se han convertido en una obligaci¨®n para preservar nuestro nivel de vida despu¨¦s de muchos a?os de trabajo duro. Existen otras alternativas m¨¢s all¨¢ de estos, como son los planes de previsi¨®n asegurados (PPA), que tienen la ventaja de que aseguran un tipo de inter¨¦s para toda la duraci¨®n del contrato y, a?o a a?o, remuneran a un tipo asegurado m¨¢s alto, que comunican al ahorrador antes de cada vencimiento anual. Tambi¨¦n est¨¢n, recuerdan en EFPA, los seguros de vida de ahorro, que no gozan de ventajas fiscales, pero permiten el rescate en cualquier momento, o los planes de ahorro individual sistem¨¢tico (PIAS), que son contratos celebrados con entidades aseguradoras para constituir a t¨¦rmino (duraci¨®n m¨ªnima de 10 a?os), con las aportaciones realizadas y la rentabilidad obtenida, una renta vitalicia asegurada, con la ventaja de que tributar¨¢ con ventajas fiscales y no como rendimientos del trabajo, como sucede en los planes.

Econom¨ªa ha aprobado una sustancial rebaja de la comisi¨®n m¨¢xima

Parece, por tanto, adecuado que en el momento de preparar financieramente la jubilaci¨®n, antes de optar por un sistema u otro, hay que solicitar la informaci¨®n pertinente sobre las distintas v¨ªas para hacerlo.

Si finalmente la opci¨®n elegida son los planes de pensiones, es relevante, a la hora de seleccionar uno u otro, perfilar lo m¨¢s claramente posible el objetivo a lograr, conocer el horizonte temporal con el que se cuenta para preparar la jubilaci¨®n y establecer si se desea asumir m¨¢s o menos riesgos. Se entiende por inversor ¡°din¨¢mico¡± aquel ahorrador que quiere rentabilidades altas y, a cambio, est¨¢ dispuesto a asumir la posibilidad de obtener importantes p¨¦rdidas; por ¡°moderado¡±, la persona que busca rendimientos altos, con control sobre las posibles p¨¦rdidas, y por ¡°conservador¡±, quien trata de lograr rentabilidades razonables, sin aceptar ning¨²n tipo de p¨¦rdida.

¡°Cuando se entra a analizar al 34% de espa?oles que s¨ª est¨¢n ahorrando para su jubilaci¨®n, se observa que, aunque el perfil del ahorrador sigue siendo mayoritariamente conservador (el 59%), este porcentaje ha bajado en dos puntos frente a 2012. El 37% se define como moderado y solo un 4%, din¨¢mico¡±, explica un informe del Grupo Caser.

Una vez establecido el perfil, se ha de elegir. No es una tarea sencilla. El 29% de los espa?oles reconoce que la ¨²nica forma de ahorrar para la jubilaci¨®n ser¨ªa si estuviera exigido legalmente, seg¨²n datos del Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones. ¡°A pesar de la preocupaci¨®n por el futuro, uno de cada tres espa?oles sostiene que apenas planifica sus finanzas personales y el 31% afirma que la planificaci¨®n financiera de sus ahorros se ha vuelto demasiado compleja para realizarla por s¨ª mismos¡±, subrayan estos expertos.

En Espa?a se comercializan, seg¨²n los datos de la Asociaci¨®n de Instituciones de Inversi¨®n Colectiva (Inverco), cerca de 1.400 planes de pensiones individuales, que gestionan m¨¢s de 56.000 millones de euros y que se corresponden con 7,77 millones de cuentas de part¨ªcipes. Seg¨²n sus datos, hasta octubre, la rentabilidad media anual para el total de planes se sit¨²a en el 10,2%, oscilando entre el 2,5% de los de renta fija corto plazo y el 23,9% en renta variable. En los plazos medios y largos (5, 10, 20 y 23 a?os), las rentabilidades medias anuales alcanzan el 3,7%, 2,4%, 3,8% y 4,9%, respectivamente.

Los expertos avisan: no se deje engatusar por los regalos de la campa?a navide?a

Todos estos son datos generales. Las diferencias entre uno y otro plan de pensiones dentro de la misma categor¨ªa y plazo son m¨¢s que llamativas, tanto en plazos largos como cortos. Si se toma, por ejemplo, el periodo de 10 a?os, se pueden encontrar planes que han acumulado cada a?o unas plusval¨ªas del 7,92%, pero tambi¨¦n planes que registran una p¨¦rdida anual acumulada superior al 2%. En renta fija mixta, y en un plazo de 20 a?os, hay planes que, cada ejercicio en promedio, han generado unas ganancias del 5,58%, y otros que ofrecen un 2,21% anual (menos de la mitad). La rentabilidad es uno de los principales factores a tener en cuenta. Se?alan los expertos que no hay que dejarse llevar por rendimientos estrella de un ejercicio o periodo concreto, sino analizar la evoluci¨®n de las ganancias del plan a lo largo del tiempo.

El 69% de los encuestados en el Informe Caser reconoce desconocer las comisiones que se aplican a su plan de pensiones. Algo m¨¢s del 70% las considera ¡°normales¡± o ¡°caras¡±. La realidad es que son importantes y afectan directamente a la rentabilidad del fondo, por lo que conviene conocerlas al mismo tiempo que la rentabilidad. Econom¨ªa ha anunciado esta semana su intenci¨®n de recortar las comisiones m¨¢ximas de gesti¨®n (del 2% al 1,5%) y de dep¨®sito (del 0,5% al 0,25%) de estos productos, con lo que, en promedio, podr¨ªan reducirse en torno al 30%.

Una ¨²ltima recomendaci¨®n de la mano de la EFPA: ¡°Nunca debemos elegir nuestro plan de pensiones por los regalos que ofrecen algunas entidades en la campa?a de captaci¨®n, que suele coincidir con el final del a?o. Estos planes normalmente van ligados a una obligaci¨®n de permanencia que quita la libertad del ahorrador para cambiar de plan en el caso de que no responda a sus expectativas iniciales¡±.