Guindos da superpoderes a Linde

El Gobierno trata de prevenir la pr¨®xima crisis financiera. Sin haber superado a¨²n del todo el rescate europeo para recapitalizar la banca, Espa?a prepara una nueva legislaci¨®n financiera que da muchos m¨¢s poderes al Banco de Espa?a y la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El gobernador, Luis Linde, contar¨¢ con un arsenal de normas para evitar que se repitan algunos de los esc¨¢ndalos que han acompa?ado la ca¨ªda de las cajas de ahorros. Tendr¨¢ m¨¢s poderes de supervisi¨®n, pero adem¨¢s podr¨¢ poner multas de hasta 5 millones a los banqueros, evitar que se lleven jugosas indemnizaciones quienes han hundido a las entidades y exigir que los directivos devuelvan bonus inmerecidos. En paralelo, la CNMV contar¨¢ tambi¨¦n con nuevas normas para combatir la especulaci¨®n ilegal mediante ventas en corto y seguros de impago de deuda (CDS).

La reforma incorpora la nueva normativa europea en la materia y refunde en un ¨²nico texto las principales normas de ordenaci¨®n y disciplina de entidades de cr¨¦dito. La norma fija la nueva regulaci¨®n de los poderes y facultades del Banco de Espa?a para intervenir en la actividad de la entidad en caso de incumplimiento de la normativa de solvencia o liquidez o ¡°resulte razonablemente previsible¡± que vaya a incumplir en 12 meses. En esos casos, podr¨¢ realizar exigencias mayores de capital, provisiones o restringir el reparto de dividendos, entre otras medidas. O, si la situaci¨®n fuera de excepcional gravedad, con la intervenci¨®n de la entidad y la sustituci¨®n de sus ¨®rganos de gobierno.

Todo ello estar¨¢ incluido en el texto del Anteproyecto de Ley de supervisi¨®n y solvencia de entidades de cr¨¦dito, que fue analizado el pasado viernes por el Consejo de Ministros y al que ha tenido acceso EL PA?S. El Gobierno adelant¨® mediante un decreto ley algunas de las medidas m¨¢s urgentes, pero las 158 p¨¢ginas del texto legal en tr¨¢mite vienen cargadas de novedades y constituyen las reglas del juego de la supervisi¨®n bancaria para el futuro.

El importe m¨¢ximo de las multas a banqueros se multiplica por 10

La norma regula los cinco colchones de capital que se podr¨¢n exigir progresivamente a la banca hasta 2019, la actividad supervisora del Banco de Espa?a, y establece de modo prolijo las reglas sobre gobierno corporativo y pol¨ªtica de remuneraciones que deber¨¢n aplicar las entidades.

El texto endurece notablemente los poderes sancionadores del Banco de Espa?a, multiplicando por 10 la cuant¨ªa m¨¢xima de las multas. Las sanciones que se pueden imponer a los banqueros por las infracciones muy graves pasan de 500.000 euros a 5 millones; las de infracciones graves, de 250.000 a 2.500.000 euros, y se fija en 500.000 euros el tope para las multas por las leves. Los esc¨¢ndalos de mala gesti¨®n en entidades como CCM, Cajasur o la CAM (a falta de procedimientos penales en curso), se han saldado con multas rid¨ªculas en comparaci¨®n con el da?o causado. Hay una lista de la a a la z, m¨¢s amplia que en la actual ley, de infracciones muy graves, entre ellas, incumplir las obligaciones de solvencia, irregularidades importantes en la contabilidad, falta de auditor¨ªa, resistencia a la inspecci¨®n, desobediencia al Banco de Espa?a, falta de informaci¨®n, compra de una participaci¨®n significativa en un banco sin autorizaci¨®n y otros actos fraudulentos.

Tambi¨¦n cambia el r¨¦gimen sancionador para las propias entidades. La multa podr¨¢ ser la mayor de las siguientes: ¡°de hasta el qu¨ªntuplo del importe de los beneficios derivados de la infracci¨®n, cuando dichos beneficios puedan cuantificarse¡±, ¡°de hasta el 10% del volumen de negocios neto anual total, incluidos los ingresos brutos procedentes de intereses a percibir e ingresos asimilados, los rendimientos de acciones y otros valores de renta fija o variable y las comisiones o corretajes a cobrar que haya realizado la entidad en el ejercicio anterior¡± o ¡°de hasta 10.000.000 de euros¡±. Con la ley a¨²n en vigor, las sanciones por infracciones muy graves son de hasta el 1% de los recursos propios o hasta un mill¨®n. Para infracciones graves se pasa del 0,5% de los recursos propios o hasta 500.000 euros al 5% de los ingresos, 5 millones o el triple del beneficio logrado con la infracci¨®n. Y en las leves, el tope pasa de 150.000 euros al mayor de los siguientes: el doble del beneficio il¨ªcito, un mill¨®n de euros o el 1% del volumen de negocios.

Pero el Banco de Espa?a no solo podr¨¢ poner mayores multas, sino que tambi¨¦n tendr¨¢ un control m¨¢s estricto de las remuneraciones. La ley consagra los topes adelantados en el decreto ley del viernes (un bonus m¨¢ximo del 100% de la paga fija o del 200% si lo aprueban los accionistas por mayor¨ªa de al menos dos tercios), pero incluye muchas otras novedades.

La nueva norma ampl¨ªa el listado de infracciones muy graves

Entre las m¨¢s relevantes est¨¢ que podr¨¢ poner coto a los blindajes de los banqueros. Linde podr¨¢ evitar casos como el de las altas indemnizaciones que se han llevado algunos gestores que han hundido las cajas de ahorros (el caso de las gallegas ha sido el m¨¢s escandaloso). ¡°Los pagos por rescisi¨®n anticipada de un contrato se basar¨¢n en los resultados obtenidos en el transcurso del tiempo y no recompensar¨¢n malos resultados o conductas indebidas. El Banco de Espa?a podr¨¢ definir los supuestos que puedan conducir a una reducci¨®n de la cuant¨ªa de los citados pagos por rescisi¨®n anticipada¡±, dice la redacci¨®n del anteproyecto.

Adem¨¢s, se consagra la figura del clawback o recuperaci¨®n de bonus pagados a directivos de bancos que luego tengan problemas. ¡°La remuneraci¨®n variable total se reducir¨¢ de forma considerable cuando la entidad obtenga unos resultados financieros mediocres o negativos, teniendo en cuenta tanto la remuneraci¨®n actual como las reducciones en los pagos de cantidades previamente devengadas. En este ¨²ltimo supuesto, dicha reducci¨®n se realizar¨¢ a trav¨¦s de mecanismos de reducci¨®n de la remuneraci¨®n o de recuperaci¨®n de retribuciones ya satisfechas¡±, dice la ley, que precisa que ¡°hasta el cien por cien de la remuneraci¨®n variable total estar¨¢ sometida a cl¨¢usulas de reducci¨®n de la remuneraci¨®n o de recuperaci¨®n de las remuneraciones ya satisfechas¡±. Entre los criterios a aplicar para la recuperaci¨®n deber¨¢n estar ¡°situaciones en las que el empleado haya participado o sea responsable de conductas que hubieran generado importantes p¨¦rdidas para la entidad¡±.