Los cr¨¦ditos morosos sin cobertura se duplican en el ¨²ltimo a?o

La morosidad en la banca espa?ola aument¨® en diciembre hasta el 13,6% de sus cr¨¦ditos, lo que supone un nuevo m¨¢ximo hist¨®rico, seg¨²n los datos publicados por el Banco de Espa?a. Este porcentaje equivale a un total de 197.000 millones en pr¨¦stamos que las entidades consideran irrecuperables o de dif¨ªcil cobro, mientras el dinero prestado a las empresas y familias contin¨²a a la baja y est¨¢ en 1,44 billones, su nivel m¨¢s bajo desde 2006.

Las cifras actuales suponen un incremento de los morosos en unos 30.000 millones a lo largo de 2013, lo que no tiene parang¨®n en la serie hist¨®rica. En paralelo, la banca no deja de reducir las provisiones para cubrir los cr¨¦ditos malos. As¨ª, al cierre de 2012 los morosos eran 167.500 millones con unas provisiones de 123.600 millones. La diferencia era de 44.000 millones. Un a?o despu¨¦s, en diciembre pasado, ese salto de pr¨¦stamos malos sin cubrir (ver cuadro) se ha duplicado hasta los 87.000 millones.

Seg¨²n los expertos, la clave del alto crecimiento de lo morosidad es la nueva normativa del Banco de Espa?a que oblig¨® a las entidades a calificar como dudosos los cr¨¦ditos refinanciados. Hasta septiembre, esta reestructuraci¨®n de la cartera aflor¨® 21.000 millones en pr¨¦stamos malos. Algunos expertos apuntan a que en el conjunto del ejercicio han podido elevarse hasta los 25.000 millones por esta causa y otros 5.000 m¨¢s directamente por el cr¨¦dito impagado.

En 2012 los pr¨¦stamos sin cubrir eran 44.000 millones; ahora son 87.000 millones

En opini¨®n de ??igo Vega, analista bancario de la firma brit¨¢nica Nau Securities, la ca¨ªda en las coberturas de los cr¨¦ditos malos puede estar relacionado con que parte de los morosos ¡°pueden ser subjetivos, es decir, que no han realizado impagos, pero est¨¢n clasificados en morosos¡±. Esto explicar¨ªa que la cartera no es tan mala como puede parecer, pero otros expertos apuntan razones diferentes.

Jos¨¦ Carlos D¨ªez, de ICADE apunta. ¡°Este es la misma historia desde 2007: se realiza un saneamiento gradual hasta donde lo permite la cuenta de resultados. Mientras, el cr¨¦dito sigue cayendo y la depresi¨®n y deflaci¨®n avanzan¡±. Y resume: ¡°Es cu¨¢druple problema: sube con fuerza morosidad en numerador, se desploma el cr¨¦dito en denominador, las entidades han relajado las provisiones y sigue aumentando los adjudicados y fallidos¡±. La situaci¨®n es relevante porque los bancos se examinar¨¢n ante el BCE con estas cifras en los pr¨®ximos meses.

Seg¨²n Joaqu¨ªn Maudos, catedr¨¢tico de Econom¨ªa de la Universidad de Valencia, adem¨¢s de las refinanciaciones, estas cifras ¡°recogen el efecto de la debilidad del crecimiento, ya que aunque el PIB ya aumenta, siempre hay un desfase entre el crecimiento econ¨®mico y la morosidad bancaria. Adem¨¢s, con una persistencia de la tasa de paro en torno al 26% tanto tiempo, y el hecho de que se eleve el n¨²mero de personas que dejan de percibir el subsidio de desempleo, es l¨®gico que la mora siga subiendo¡±.

Y lo cierto es que son muchos los que creen que la cifra real de morosidad en 2013 est¨¢ m¨¢s cerca del 17% que del 13,6% porque habr¨ªa que a?adirle lo que se ha traspasado a la Sareb. En cuanto a las previsiones para 2014, algunas firmas de an¨¢lisis apuntan a que la cifra oficial llegar¨¢ al 15% en el tercer trimestre de este a?o. Esta situaci¨®n rebajar¨¢ m¨¢s la diferencia entre morosos y sus coberturas.

Guindos dice que "ahora se reconoce la morosidad real. Antes no era as¨ª"

Por otro lado, el ministro de Econom¨ªa, Luis de Guindos, atribuy¨® ayer el aumento de la morosidad a la ca¨ªda del cr¨¦dito y a que las entidades est¨¢n ¡°reconociendo la realidad. A veces, las tasas oficiales en el pasado no reconoc¨ªan la realidad¡±, dijo antes de mostrar su confianza en que se moderar¨¢ en los pr¨®ximos meses.

Por otro lado, el gobernador del Banco de Espa?a, Luis Linde se?al¨®: ¡°Es un dato esperado. Creo que estamos cerca del fin de estos incrementos. El ritmo de crecimiento se est¨¢ aminorando claramente¡±.

Seg¨²n ha defendido Guindos, ahora existe un "sistema mucho m¨¢s transparente", el Banco de Espa?a ha establecido criterios "m¨¢s estrictos" para las refinanciaciones y los bancos cuentan con "muchas m¨¢s provisiones, el resultado es que "esa realidad va aflorando", ha sostenido el ministro.

En cuanto al cr¨¦dito, el total de dinero prestado se desploma en 156.711 millones de euros en un a?o, hasta los 1,44 billones, que es su nivel m¨¢s bajo desde el inicio de crisis en 2007. La cartera que m¨¢s desciende es la del cr¨¦dito con garant¨ªa real, es decir, relacionados con las hipotecas y cr¨¦ditos inmobiliarios, que ha descendido en 110.000 millones en 2013. Desde el cierre de 2007, los cr¨¦ditos con garant¨ªa real han ca¨ªdo en 280.000 millones, lo que supone un descenso del 27,5%. Y seg¨²n el Banco de Espa?a, el ajuste crediticio no se ha terminado.