¡°El asesoramiento financiero en Espa?a es mejorable¡±

Josep Soler (Barcelona, 1956) es uno de los fundadores de la Asociaci¨®n Espa?ola de Asesores Financieros (EFPA, por sus siglas en ingl¨¦s) y preside la organizaci¨®n a nivel europeo desde septiembre de 2012. Tambi¨¦n es director general del Instituto de Estudios Financieros y ha sido director comercial de la Bolsa de Barcelona, auditor de la Comisi¨®n Europea y asesor comercial del Gobierno de EE UU.

Pregunta. ?Qu¨¦ es la EFPA? ?A qu¨¦ se dedica?

Respuesta. Su constituci¨®n tiene lugar en el a?o 2000 y su nacimiento en Espa?a est¨¢ totalmente ligado a la creaci¨®n de la European Financial Planning Association (EFPA). Como delegaci¨®n de la asociaci¨®n europea, EFPA Espa?a act¨²a como plataforma independiente de certificaci¨®n profesional y como asociaci¨®n que agrupa a los profesionales dedicados al asesoramiento y la planificaci¨®n financiera en nuestro pa¨ªs, debidamente certificados. Por tanto, facilitamos unos est¨¢ndares m¨ªnimos para ejercer la profesi¨®n y certificamos a las personas que los adquieren primero a trav¨¦s de unos ex¨¢menes y despu¨¦s van renovando el t¨ªtulo cada a?o a trav¨¦s de la formaci¨®n continua y el compromiso de mantenerse adscritos al c¨®digo ¨¦tico de conducta profesional.

P. Pocos a?os despu¨¦s de la creaci¨®n de la EFPA se han sucedido los esc¨¢ndalos financieros. ?Qu¨¦ ha fallado? ?Hacen autocr¨ªtica?

¡°Aqu¨ª ha fallado todo el mundo: la oferta y, tambi¨¦n, la demanda, los clientes¡±

R. La EFPA es una organizaci¨®n relativamente joven que empez¨® a certificar en 2002. Como parte del sector financiero, tenemos parte de nuestra responsabilidad, pero precisamente somos el inicio de la soluci¨®n que ha coincidido en el tiempo con unos desastres, sobre todo a nivel de distribuci¨®n de productos, que debemos reconocer. Aqu¨ª ha fallado todo el mundo: la oferta y, tambi¨¦n, la demanda. Es decir, debemos mejorar la responsabilidad y la profesionalidad de aquel que vende productos financieros, pero tambi¨¦n hay que elevar la cultura financiera de los clientes para que se responsabilicen en mayor medida de sus finanzas personales participando m¨¢s en la toma de decisiones que afectan a sus ahorros. En este sentido, en Espa?a vamos muy retrasados en asuntos de alfabetizaci¨®n financiera.

P. Me imagino entonces que comparte la idea de la CNMV y del Banco de Espa?a de incluir la educaci¨®n financiera como asignatura del curr¨ªculo escolar...

R. No solo la compartimos, sino que estamos colaborando intensamente como voluntarios, participando en proyectos en escuelas y creando una normativa interna para dar formaci¨®n en el propio proceso de asesoramiento financiero.

P. En Espa?a, m¨¢s del 90% de los productos se venden a trav¨¦s de las redes bancarias. ?En qu¨¦ nivel se encuentra el asesoramiento financiero en nuestro pa¨ªs?

¡°En Espa?a vamos muy retrasados en alfabetizaci¨®n financiera¡±

R. La gran transici¨®n de la banca ser¨¢ desde la comercializaci¨®n de productos hacia un sector en el que sobre todo se le venda un servicio, el asesoramiento, al cliente. Evidentemente, al final de la cadena siempre habr¨¢ un producto, pero primero deber¨ªamos conocer al cliente, trabajar con ¨¦l su planificaci¨®n financiera... Esto se puede hacer con mucha dignidad desde las oficinas bancarias.

P. ?Y se hace realmente?

R. Digamos que no al cien por cien, pero hemos avanzado much¨ªsimo. Es cierto que el asesoramiento convive tambi¨¦n con objetivos demasiado vinculados a la colaci¨®n de productos. Estamos en un mercado en transici¨®n, pero creo que despu¨¦s de la crisis habr¨¢ dos cambios: unas entidades mucho m¨¢s fuertes y solventes, y unos bancos que van a pensar en c¨®mo fidelizar al cliente a largo plazo, y para lograr ese objetivo no podr¨¢n vender cualquier cosa, deber¨¢n darle un servicio m¨¢s personalizado.

P. Pero si tuviese que poner nota al asesoramiento en Espa?a, ?cu¨¢l ser¨ªa?

¡°Se est¨¢n colocando productos que llevan a alg¨²n tipo de confusi¨®n¡±

R. Lo importante es que es mejor de lo que era hace unos a?os, pero sigue siendo manifiestamente mejorable. Hemos empezado tarde con estos temas, aunque estamos avanzando convenientemente.

P. En lo peor de la crisis, las entidades hicieron prop¨®sito de enmienda y prometieron dise?ar productos m¨¢s sencillos. Sin embargo, no es as¨ª, y se vuelven a vender productos complejos, incluso a la clientela minorista. ?No se ha aprendido nada?

R. Cuesta mucho. Es verdad que se est¨¢n colocando en el mercado productos que yo no calificar¨ªa como t¨®xicos, pero s¨ª que pueden llevar a alg¨²n tipo de confusi¨®n. Esto no podemos verlo con buenos ojos. A diferencia de otros pa¨ªses, en Espa?a se ha prestado mucha atenci¨®n para la salida de la crisis a la reestructuraci¨®n de las entidades, al fortalecimiento de su balance, y no tanto a la microbanca, a la relaci¨®n con el cliente minorista. Por tanto, no me extra?a que, con las pocas iniciativas que ha habido desde el sector y las Administraciones para cambiar la forma de hacer banca, sigamos cayendo en algunos problemas del pasado.

P. Desde que el supervisor dio el visto bueno a las empresas de servicios de asesoramiento (Eafis), su n¨²mero ha crecido bastante. En este sentido, ?la cantidad viene avalada tambi¨¦n por la calidad?

¡°No se puede decir que solo es asesoramiento el independiente¡±

R. Los n¨²meros de entidades registradas y su cuota de mercado son todav¨ªa peque?os. En cuando a la calidad, la clave quiz¨¢ est¨¦ en la autorregulaci¨®n. En este tema debo decir algo: no porque tengan el apellido de Eafis se debe considerar que van a dar un asesoramiento mejor; deber¨¢n demostrarlo poni¨¦ndose est¨¢ndares de calidad m¨¢s elevados y niveles de cualificaci¨®n m¨¢s exigentes. Para la EFPA, el asesoramiento es horizontal, se realiza desde muchos lugares. Lo que no podemos es decir que lo ¨²nico que existe es el asesoramiento independiente porque condenar¨ªamos al 99% de los ahorradores sin capacidad de pagar a no tener asesoramiento.