C¨®mo acertar al contratar un dep¨®sito a plazo

El dep¨®sito bancario es el producto m¨¢s buscado por el ahorrador tradicional. Se suele considerar uno de los m¨¢s seguros, con una buena liquidez y sin complejidades financieras que supongan incertidumbres sobre la rentabilidad u otros aspectos del contrato. En este art¨ªculo analizaremos c¨®mo diferenciar un dep¨®sito de otros productos de ahorro que nos pueden confundir y qu¨¦ factores hay que tener en cuenta para elegir uno u otro.

Hay tres variables b¨¢sicas cuando nos planteamos contratar un producto de ahorro:

1. La seguridad de nuestro dinero. Tenemos que saber qu¨¦ pasa con nuestra inversi¨®n si el banco es nacionalizado o liquidado, entre otros aspectos relacionados con la seguridad del producto.
2. La liquidez o capacidad de recuperar el dinero en cualquier momento. Responder a preguntas del tipo ?puedo sacar el dinero antes de plazo?, ?tiene un coste recuperar la inversi¨®n en cualquier momento? o ?puedo perder capital si lo necesito anticipadamente? nos ayudar¨¢ a evaluar la liquidez del veh¨ªculo de ahorro.
3. En ¨²ltimo lugar y de forma premeditada, dejamos las variables relacionadas con la rentabilidad. El cliente bancario t¨ªpico ten¨ªa la mala costumbre de preguntar antes por los intereses que por las dem¨¢s caracter¨ªsticas, tanto o m¨¢s importantes. La remuneraci¨®n puede ser fija, variable, conocida o dependiente de un determinado escenario futuro.

La seguridad del dep¨®sito a plazo es muy alta, ya que adem¨¢s de la solvencia de la entidad financiera en la que est¨¢ depositado el dinero, contamos con la protecci¨®n del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos (FGD), para los primeros 100.000 euros de un mismo titular en cada banco. En todo caso, analizar la solvencia del banco al que confiamos nuestro dinero es una medida de precauci¨®n m¨¢s que recomendable.

Para estar seguros de que contratamos un dep¨®sito a plazo y no otra cosa, sea una participaci¨®n preferente o un bono estructurado, es importante leer con atenci¨®n todo el contrato y asegurarnos que menciona que el producto est¨¢ garantizado por el FGD y el pa¨ªs del fondo en cuesti¨®n (puede ser distinto a Espa?a, siempre que garantice el mismo importe que el espa?ol). Hay otros productos que en este aspecto punt¨²an muy bien, si bien son muy diferentes en otros apartados al dep¨®sito. Por ejemplo, los seguros de ahorro son muy seguros (dada la solvencia de las aseguradoras, superior a la de los bancos por la composici¨®n de sus balances), as¨ª como los fondos de inversi¨®n, cuyos recursos quedan fuera del balance del banco (en caso de liquidaci¨®n, simplemente se traspasar¨ªa el fondo a otro banco depositario).

En cuanto a la liquidez, los dep¨®sitos bancarios pueden cancelarse antes del plazo pactado (salvo que el contrato diga lo contrario), sin riesgo de perder capital; en muchos casos hay que pagar una comisi¨®n por cancelaci¨®n anticipada que nunca supondr¨¢ perder el capital, solo intereses devengados. Esta comisi¨®n es un punto importante a tener en cuenta a la hora de seleccionar un plazo fijo u otro: cuanto menor, mejor. Otros productos, como los fondos de inversi¨®n, tienen tambi¨¦n una buena liquidez, pero se arriesga capital al vender las participaciones. De hecho, una informaci¨®n muy importante que hay que tener en cuenta, cuando nos ofrecen un fondo de inversi¨®n garantizado, es que el capital no se garantiza si queremos recuperar el dinero antes del plazo de la garant¨ªa.

En el apartado de la rentabilidad, los dep¨®sitos remuneran con unos intereses, peri¨®dicos o a vencimiento. Estos intereses pueden ser fijos (caso m¨¢s usual) o variables, en funci¨®n de un determinado ¨ªndice (por ejemplo, el Euribor). La ventaja es que conocemos los intereses que vamos a cobrar desde el mismo momento que firmamos el contrato, a diferencia de otros productos como los bonos estructurados, cuya remuneraci¨®n o cupones depende de la evoluci¨®n del precio de varios ¨ªndices o acciones (si no sube su precio a la vez, no hay cup¨®n).

Para elegir dep¨®sitos hay que estudiar los intereses TAE que nos ofrecen, valor que nos permite comparar de forma homog¨¦nea. Los m¨¢s rentables suelen ser los que exigen un importe m¨ªnimo determinado (no al alcance del peque?o ahorrador) y con plazos de un a?o o m¨¢s.

Aprender las bases de los productos financieros es muy importante si no queremos acabar con un producto que no nos conviene: no es oro todo lo que reluce.