El FROB trata de prevenir desahucios masivos en la venta de Catalunya Banc

El Gobierno no quiere esc¨¢ndalos con los clientes de las hipotecas de Catalunya Banc que est¨¢ vendiendo a los fondos buitre, los fondos internacionales especializados en comprar cr¨¦ditos problem¨¢ticos. Para evitar conflictos sociales, como los desahucios, el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB), dependiente del Ministerio de Econom¨ªa, ha establecido una exigencia nunca vista en este tipo de negocios: los compradores de esta cartera de hipotecas deber¨¢n respetar el C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas, promovido por el Gobierno y el Banco de Espa?a. En el caso de Catalunya Banc, este c¨®digo se ha reforzado con condiciones m¨¢s beneficiosas para los clientes, al tratarse de una entidad nacionalizada. Los compradores de las hipotecas tendr¨¢n que mantener el nivel de protecci¨®n del banco catal¨¢n.

Las principales novedades que introdujo este c¨®digo, instaurado en 2012, fueron establecer refinanciaciones de las deudas, posibles quitas en el principal del cr¨¦dito hipotecario de las familias con problemas, as¨ª como la daci¨®n en pago permaneciendo el deudor en el piso en alquiler, como ¨²ltimo recurso.

El Gobierno dijo que se trataba de ¡°un conjunto de medidas tendentes a proteger a los deudores hipotecarios sin recursos que se encuentran en riesgo de exclusi¨®n y/o en situaciones de especial vulnerabilidad¡±. Pese a este c¨®digo, los desahucios en 2013 alcanzaron los 50.000, un 11% m¨¢s que los del a?o anterior.

Esta medida depreciar¨¢ en 300 millones la cartera, seg¨²n los expertos

En la cartera de Catalunya Caixa la aplicaci¨®n de este c¨®digo puede ser m¨¢s habitual que la media de otras entidades. La cartera que est¨¢ en venta es de hipotecas con problemas, con una morosidad de alrededor del 30%. Los clientes est¨¢n considerados ¡°en posible riesgo de impago¡± por estar en paro o pertenecer a colectivos especialmente castigados durante la crisis. La hipoteca media de esta cartera podr¨ªa situarse algo por debajo de los 100.000 euros, lo que supone que podr¨ªa haber entre 65.000 y 90.000 contratos en total, seg¨²n estimaciones que circulan en el mercado.

Los cinco fondos que analizan esta cartera (Oaktree, George Soros, Lone Star, Cerberus-Goldman Sachs, y Blackstone-TPG) recibir¨¢n dentro de unos d¨ªas la carta del proceso en la que incluir¨¢ esta condici¨®n. Seg¨²n fuentes del mercado, esta cl¨¢usula podr¨ªa depreciar la cartera en unos 200 o 300 millones, es decir, los fondos pagar¨ªan menos de lo que hab¨ªan calculado al no tener las manos libres para desahuciar a los clientes morosos. No obstante, habr¨¢ que esperar a que lleguen las ofertas no vinculantes para confirmar este dato.

Para el comprador, esta obligaci¨®n es una incertidumbre sobre la rentabilidad que puede obtener con la cartera, algo que no gusta a los fondos buitre. Adem¨¢s, no son entidades acostumbradas a manejar este tipo de situaciones, con una gran carga social, lo que a?ade incertidumbre a su adquisici¨®n.

En la cartera de hipotecas hay unos 90.000 contratos de clientes

Los 6.500 millones en hipotecas tienen una cobertura frente a morosos del 25%, lo que no cubrir¨¢ la morosidad prevista. Adem¨¢s, los fondos pagan menos por estos cr¨¦ditos porque buscan una rentabilidad elevada a estas inversiones de riesgo.

Esta situaci¨®n obligar¨¢ al Estado a ¡°proteger¡± la compra de la cartera con un bono que cubra riesgos futuros. El fondo que menos pida ser¨¢ el que se quede las hipotecas. Se estima que el FROB deber¨¢ entregar un bono de unos 1.000 millones de euros, que se a?adir¨¢n a las ayudas recibidas por Catalunya Banc, que suman 12.050 millones. Los cinco fondos finalistas est¨¢n estableciendo alianzas. Oaktree acude con Pimco-Marathon-Deutsche Bank y Finsoluti; mientras que el multimillonario Soros se ha aliado con V?rde Partners, que adquiri¨® Aliseda al Popular. Adem¨¢s, Lone Star y Apollo-Centerbridge han formado grupo.