La banca p¨²blica solo gana el 4% de las demandas por preferentes

Los tribunales se han convertido en un hueso duro de roer para los bancos nacionalizados. Los clientes de las preferentes y, en menor medida, de la deuda subordinada de Bankia, Novagalicia (ahora Abanca) y Catalunya Banc que han demandado a las entidades financieras han tenido buenos resultados. Seg¨²n un informe oficial fechado el 6 de junio, al que ha tenido acceso este peri¨®dico, s¨®lo en el 4% de los casos resueltos los jueces han dado la raz¨®n a las entidades.

Hasta la fecha citada, se han presentado un total de 30.048 demandas, por un importe de 1.773 millones de euros. Se han resuelto 8.788 demandas en primera instancia, por un importe global de 488 millones. Un 61% de sentencias resolvieron a favor del cliente, un 4% a favor de la entidad y el 35% restante fueron procesos con desistimiento del cliente porque pact¨® con el banco una buena salida. Las entidades usan esta v¨ªa cuando ven claramente que son casos perdidos y el acuerdo les permite ahorrarse tiempo y las costas judiciales.

Los datos reflejan que los bancos p¨²blicos tienen pendiente 1.285 millones en los tribunales, una cantidad que pueden dar por perdida en su inmensa mayor¨ªa porque, a medida que pasan los meses, el porcentaje de demandas a favor de los bancos disminuye. Hace poco m¨¢s de un a?o estaba cerca del 10% y ahora han ca¨ªdo al 4%. El caso m¨¢s llamativo ha sido el de Adicae, que el 2 de junio interpuso una demanda colectiva contra Bankia de 7.500 preferentistas por valor de 121,5 millones.

El desglose, con datos hasta abril, es el siguiente: Bankia ha ganado el 10% de las demandas y un 4% han sido desestimadas; Novagalicia (Abanca) triunf¨® en un 0,3% de los casos, el 40% fue a favor del cliente y resto, acuerdos. Los tribunales dieron la raz¨®n a Catalunya Banc en un 7% de los casos y el 83% a los clientes.

En un 35% de los casos hubo acuerdo con el cliente para ahorrar costas

Seg¨²n algunos abogados consultados, los casos de ¨¦xito para el banco son m¨¢s frecuentes en clientes de altos patrimonios, aunque la casu¨ªstica es dispar.

Elvira Rodr¨ªguez, presidenta de la CNMV, se pronunci¨® el 25 de junio pasado sobre estos productos: ¡°Inicialmente, las preferentes no eran un producto podrido. Daban un tipo de inter¨¦s alto o muy alto, cuyo cobro de rendimientos depend¨ªa de la solvencia y de que tuviera beneficios la entidad que las emit¨ªa¡±. Tambi¨¦n dijo que, desde un punto de vista legal, no se pod¨ªan haber prohibido.

Con estas palabras, Elvira Rodr¨ªguez parec¨ªa echar un capote a Julio Segura y Fernando Restoy, presidente y vicepresidente de la CNMV respectivamente en los a?os de la comercializaci¨®n de estos productos. Sin embargo, la actual presidenta admiti¨® errores: la labor supervisora se deb¨ªa haber dilucidado si el p¨²blico objetivo del producto ¡°era o no, un ahorrador de libreta¡±.

As¨ª, Rodr¨ªguez apunt¨® a la causa principal por la que los jueces est¨¢n condenando a las entidades: una mala praxis comercial en su venta. Entre 2006 y 2009, los m¨¢ximos responsables de las entidades ahora nacionalizadas dieron ¨®rdenes de venta de las preferentes como si fueran productos similares a los dep¨®sitos.

En general, los jueces entienden que los inversores de alto nivel adquisitivo tienen m¨¢s conocimientos financieros (e inversiones m¨¢s sofisticadas) por lo que pod¨ªan saber los riesgos de las preferentes y rechazan sus casos.

La mayor¨ªa de los clientes que no han querido demandar a la entidad (una v¨ªa lenta y costosa econ¨®micamente) han optado por el arbitraje. En total, hab¨ªa 534.150 clientes minoristas en preferentes y subordinadas, seg¨²n un informe de la CNMV. De ellos, 425.210 solicitaron arbitraje. Un experto independiente valor¨® si el cliente ten¨ªa conocimientos suficientes para entender el producto. Hasta el 13 de junio, ha dado la raz¨®n a 303.379 clientes, el 71%, que recibir¨¢n todo su dinero. Sobre el total de los que invirtieron, el 57% han ganado este partido.

Sin embargo, si el c¨¢lculo se hace sobre el dinero invertido, las cifras cambian. Los clientes invirtieron 9.772 millones. Pidieron arbitraje inversores con 6.763 millones y solo han recibido el visto bueno para recuperar su inversi¨®n clientes con 3.258 millones. Es decir, el 48% de la inversi¨®n que pidi¨® mediaci¨®n y el 33% del total invertido. Aun quedan unas semanas para concluir el proceso de arbitraje en Bankia.

Como refleja el cuadro adjunto, los casos no son iguales en las tres entidades. La mayor inversi¨®n corresponde a Bankia: 6.231 millones y afecta a 294.905 clientes, de los que 229.931 (por valor de 4.038 millones) fueron arbitrados. Han sido admitidos 176.674. El procedimiento est¨¢ en fase final y se espera que pr¨¢cticamente todos los que tengan informe positivo del ¨¢rbitro, reciban el laudo favorable de Consumo. En Novagalicia solo se han aceptado el 62% de los arbitrajes solicitados y el 67,8% en Catalunya Banc. El arbitraje ha minimizado un esc¨¢ndalo que marcar¨¢ la historia de la crisis financiera.