Blackstone se queda con las hipotecas t¨®xicas de Catalunya Banc

El grupo inversor estadounidense Blackstone-TPG se ha quedado con la cartera de hipotecas t¨®xicas de Catalunya Banc cuyo valor asciende a unos 6.400 millones de euros, seg¨²n fuentes del mercado. La entidad emitir¨¢ un comunicado en las pr¨®ximas horas en el que confirmar¨¢ los detalles de la operaci¨®n, aunque fuentes del mercado en 3.600 millones de euros.

El grupo Blackstone era el favorito para triunfar en esta operaci¨®n, como adelant¨® este peri¨®dico ayer martes. Los estadounidenses, especialistas en la adquisici¨®n de activos financieros con problemas, habr¨ªan aplicado un descuento cercano al 40% sobre el valor total de la cartera. Las provisiones realizadas por Catalunya Caixa, entidad que cuenta con 12.050 millones de ayudas p¨²blicas, asciende a unos 1.500 millones, un 23% de total.

Para facilitar la operaci¨®n, el FROB ha creado un fondo de titulizaci¨®n de activos respaldado por las hipotecas problem¨¢ticas y que est¨¦ participado, en primer lugar, por los inversores, y en segundo, por el propio fondo de rescate del Estado. Este fondo de titulizaci¨®n emitir¨¢ deuda en dos tramos ¡ªs¨¦nior y j¨²nior¡ª que ser¨¢n adquiridos por los inversores extranjeros y por el propio FROB, respectivamente.

El fondo estatal se quedar¨¢ con la parte respaldada por las hipotecas de menos calidad, por lo que los impagos le afectar¨¢n directamente. En el caso de que hubiera rentabilidad futura en la cartera, el FROB compartir¨ªa con Blackstone a partes iguales los rendimientos adicionales.

El jueves pasado, el grupo catal¨¢n hab¨ªa recibido cuatro ofertas en firme de distintos consorcios de fondos de inversi¨®n dispuestos a comprar la cartera de hipotecas: los liderados por Oaktree, Lone Star, Cerberus-Goldman Sachs y Blackstone-TPG.

Solo el magnate George Soros, que tambi¨¦n hab¨ªa mostrado inter¨¦s por las hipotecas de Catalunya Banc se hab¨ªa retirado de la puja. Desde entonces, el consorcio compuesto por Blackstone-TPG se perfilaba como favorito.

Segunda vuelta

A comienzos de esta semana, Catalunya Banc, asesorada por el FROB, y tras estudiar las ofertas decidi¨® abrir una segunda vuelta para dar opci¨®n a mejorar sus pujas y, siempre seg¨²n las mismas fuentes, esta misma tarde se conocer¨¢ oficialmente el nombre del vencedor.

Se cumple as¨ª el calendario previsto por el FROB de adjudicar las hipotecas de Catalunya Banc antes del 18 de julio, cuando acaba el plazo para que los bancos remitan sus ofertas por el conjunto del grupo.

En un primer momento, los interesados por las hipotecas de Catalunya? Banc ofrecieron entre 3.000 y alrededor de 4.000 millones por ellas, lo que generar¨ªa unas p¨¦rdidas que no cubren las provisiones del banco catal¨¢n.