Los accionistas del BES se enfrentan a la p¨¦rdida del 100% de su inversi¨®n

A la bolsa de Lisboa lleg¨® la calma un d¨ªa despu¨¦s de que el Banco de Portugal decidiera solicitar 4.400 millones de euros de los fondos de rescate europeos y 500 millones m¨¢s al Fondo de Resoluci¨®n para salvar la crisis del BES. En la noche del domingo, el Banco de Portugal opt¨® por dejar el BES con todos los activos malos, y llevarse los dep¨®sitos y activos buenos a un banco de nueva creaci¨®n llamado Novo Banco. El due?o de este banco ser¨ªa el Fondo de Resoluci¨®n (una sociedad que re¨²ne a todos los bancos y aseguradoras del pa¨ªs) y los due?os del BES seguir¨ªan siendo los accionistas, a los que se despoja de lo bueno y se les deja solo con lo malo.

Ese Fondo aporta 500 millones y solicita 4.400 millones de euros de los fondos europeos. Esta ayuda para crear el Novo Banco supone el 38% de las ayudas a los cinco rescates de bancos portugueses. El plan para el BES es que este Fondo de Resoluci¨®n recupere el dinero con la venta de Novo Banco. Si no es as¨ª, los integrantes de ese Foro deber¨¢n poner m¨¢s dinero. A diferencia de las anteriores soluciones, el pr¨¦stamo no va a engrosar el d¨¦ficit del Estado, que debe rebajarse al 4% este a?o seg¨²n el plan de estabilidad. ?Y qu¨¦ pasa con los accionistas?

"Sus p¨¦rdidas depender¨¢n de la tasa de recuperaci¨®n de las deudas del GES y del BES en Angola", seg¨²n el analista del BPI Carlos Peixoto. "Pero ser¨¢n pr¨®ximas al 100%". Si el Novo Banco se vende por m¨¢s de 4.900 millones, el beneficio ir¨ªa a parar al t¨®xico BES, con lo cual los accionistas podr¨ªan recuperar algo; pero es muy dif¨ªcil que se d¨¦ tal circunstancia.

El Citi ha valorado la acci¨®n del BES en un c¨¦ntimo en un escenario normal, y en 48 c¨¦ntimos si se consiguen cobrar las deudas del GES y del BES en Angola, en un escenario optimista, que no se va a dar. En vista de la situaci¨®n el Banco Nacional de Angola ha nombrado sus propios administradores en el BESA -a pesar de que la mayor¨ªa la tiene el BES- y ha revocado la garant¨ªa soberana sobre los 5.700 millones de euros en pr¨¦stamos de alto riesgo.

El Citi califica de "duro" el plan de rescate empleado y valora la acci¨®n del BES en un c¨¦ntimo

El banco norteamericano califica de "duro rescate" el sistema puesto en pr¨¢ctica con el banco portugu¨¦s en comparaci¨®n con los qe se hab¨ªan empleado hasta ahora en situaciones semejantes."Si le hubieran pedido al Partido Comunista de Portugal que intentara destruir el capitalismo, no lo habr¨ªa hecho mejor", ha resumido el analista Pedro Lino, de la firma Dif Broker.

En 2012 acudieron al capital p¨²blico, BCP (3.000 millones), BPI (1.500 millones), Caixa Geral de Depositos (1.650 millones) y Banif (1.100) millones, en total 7.250 millones. BPI ya ha devuelto todo el dinero que recibi¨®, con sus intereses, y ha cerrado con ¨¦xito una ampliacion de capital privada.

El malestar del accionista se centra ahora en que, diez d¨ªas antes de que el BES fuera intervenido, el gobernador del Banco Central aseguraba que los clientes del BES no ten¨ªan nada que temer, que su dinero estaba asegurado. Efectivamente, el del depositante s¨ª; pero el del accionista, no. Y a falta de conocer los datos que proporcione la CMMV, habr¨¢ que saber si en esta liquidaci¨®n solo han sido pillados los peque?os inversores o tambi¨¦n los grandes, como la familia Esp¨ªrito Santo (20,1%), Cr¨¦dit Agricole (17%), Bradesco (3%) o si, como se sospecha, vendieron antes de la intervenci¨®n.

El Banco Nacional de Angola nombra sus propios administradores en el BES de aquel pa¨ªs y revoca la deuda soberana sobre los pr¨¦stamos

Pese a todo, la Bolsa es optimista. Los bancos de la competencia ¡ªaunque asumir¨¢n las eventuales p¨¦rdidas del proceso a trav¨¦s del Fondo de Resoluci¨®n¡ª subieron en en el parqu¨¦ con la excepci¨®n del Banif. La mayor¨ªa de los valores del ¨ªndice PSI 20 (ahora ya solo 18) estaban en verde, algo que apenas se vio en todo julio. El nuevo procedimiento de rescate bancario ¡ªestrenado en Europa con el BES¡ª parece que goza del placet de los inversores, aunque son los m¨¢s perjudicados en la liquidaci¨®n del BES.

A todas estas, el presunto gran culpable, Ricardo Salgado, el ¨²ltimo Esp¨ªrito Santo al mando del BES, ha emitido un comunicado desde el hotel Palace de Estoril, adonde traslad¨® su oficina cuando fue expulsado del banco, anunciando que hablar¨¢ cuando "el contexto permita un an¨¢lisis sereno de lo que precipit¨® la abrupta ca¨ªda".