Portugal ensaya con el BES un nuevo sistema de rescate bancario

Cuando los clientes entraron este lunes en su oficina del Banco Esp¨ªrito Santo (BES), todo parec¨ªa igual que siempre, sus dep¨®sitos estaban ah¨ª ¡ªen todo caso, los 100.000 primeros euros est¨¢n garantizados por la legislaci¨®n europea¡ª, aunque pertenec¨ªan a otro banco: el Novo Banco. Pero, si adem¨¢s de depositante, ese ahorrador era accionista del banco portugu¨¦s, vio que sus valores hab¨ªan dejado de cotizar en Bolsa. En ese caso, lo hab¨ªa perdido todo. Portugal ha ensayado con el BES un nuevo sistema de rescate bancario. Consiste en la divisi¨®n en dos de la entidad problem¨¢tica; adem¨¢s del ya c¨¦lebre banco malo, crea un banco bueno, en este caso el Novo Banco. Bruselas, que bendice la operaci¨®n, prefiere llamarlo ¡°banco puente¡±, porque el objetivo es venderlo ¡ªcomo el malo¡ª en un plazo corto, en este caso en dos a?os.

La otra novedad respecto a las intervenciones bancarias de estos ¨²ltimos a?os, es que el dinero p¨²blico aportado al banco bueno no se traducir¨¢ en una nacionalizaci¨®n directa de la entidad, ni tampoco en una ayuda a los accionistas. Los anteriores propietarios se quedan con el banco malo, y lo m¨¢s probable es que pierdan toda su inversi¨®n, mientras que el due?o del Novo Banco pasa a ser el Fondo de Resoluci¨®n Bancaria, que aglutina a todos los bancos y aseguradoras del pa¨ªs. Ese fondo solo tiene 500 millones, pero, a trav¨¦s del Banco de Portugal, ha recibido un pr¨¦stamo de los fondos europeos de 4.400 millones. Cuando se venda Novo Banco, sus propietarios recuperar¨¢n la inversi¨®n. Si se vende por menos de los 4.900 millones inyectados, el Fondo de Resoluci¨®n ¡ªy no el Estado¡ª correr¨¢ con las p¨¦rdidas.

El gobernador del Banco de Portugal, Carlos Costa, asegur¨® que esta soluci¨®n ¡°no tendr¨¢ ning¨²n coste para el erario p¨²blico¡±. ¡°Es la mejor soluci¨®n para los contribuyentes, los depositantes y las empresas¡±, core¨® el primer ministro luso, Pedro Passos Coelho. La oposici¨®n, sin embargo, s¨ª ve riesgos y, sobre todo exige explicaciones sobre los fallos de supervisi¨®n en los ¨²ltimos meses.

Bruselas aprueba el plan del Banco de Portugal adoptado en la noche del domingo para acabar con la crisis del BES (3.577 millones de p¨¦rdidas en el ¨²ltimo semestre). Para ello, el Ejecutivo portugu¨¦s tuvo que celebrar un consejo de ministros por v¨ªa electr¨®nica, que otorgaba al gobernador del Banco de Portugal plenos poderes para realizar el plan. Tan es as¨ª que la Asociaci¨®n Portuguesa de Bancos ¡ªque tiene que pagar la factura del Fondo¡ª ni siquiera fue consultada, seg¨²n lament¨® en un comunicado.

A diferencia de las anteriores soluciones, el pr¨¦stamo no deber¨ªa engrosar el d¨¦ficit del Estado, que debe rebajarse al 4% este a?o seg¨²n el plan de estabilidad, pues el dinero lo recibe una entidad privada, el Fondo, que correr¨¢ con las eventuales p¨¦rdidas.

Pero, ?qu¨¦ pasa con los accionistas del BES ¡ªentre ellos la familia Esp¨ªrito Santo¡ª, que de un d¨ªa para otro se quedan sin los activos sanos y les dejan solo con lo malo (activos t¨®xicos)? ¡°Sus p¨¦rdidas depender¨¢n de la tasa de recuperaci¨®n [en el banco malo] de las deudas del Grupo Esp¨ªrito Santo y del BES en Angola¡±, seg¨²n el analista del BPI Carlos Peixoto. ¡°Pero se aproximar¨¢n al 100%¡±. Por otra parte, el gobierno de Angola ha revocado la garant¨ªa soberana que hab¨ªa dado al BESA por valor de 5.700 millones.

Fuentes de la entidad aseguraron que la actividad de los 75.000 clientes, 460 empleados y 35 oficinas del banco en Espa?a no se ver¨¢ afectada negativamente ya que pasar¨¢ autom¨¢ticamente a Novo Banco.

Es el quinto rescate de un banco portugu¨¦s desde el inicio de la crisis. En 2012 acudieron a un pr¨¦stamo p¨²blico, BCP (3.000 millones), BPI (1.500 millones), Caixa Geral de Depositos (1.650 millones) y Banif (1.100) millones. En total, 7.250 millones. Si se a?ade la ayuda al BES (el 38% del total), el saldo supera los 11.000 millones de euros. BPI ya ha devuelto todo el dinero que recibi¨®, con sus intereses, y ha cerrado con ¨¦xito una ampliaci¨®n de capital privada. El pasado lunes, la Bolsa lisboeta reaccion¨® con optimismo (un alza del 1%) al plan.

Fuentes comunitarias recalcan que el rescate europeo a las finanzas p¨²blicas lusas, iniciado en 2011, finaliz¨® con ¨¦xito en mayo y que Lisboa, con el pl¨¢cet de Bruselas, opt¨® por no acogerse a una segunda ronda de ayudas (una suerte de red financiera de seguridad). ¡°El sistema financiero portugu¨¦s ha sido reforzado y saneado en los ¨²ltimos a?os¡±, se?alan. Estas mismas fuentes recuerdan que Portugal a¨²n dispone de un colch¨®n de 1.900 millones de euros para seguir ayudando a la banca.