La banca suma 6.000 millones m¨¢s en pisos, suelo y otros inmuebles

El atrac¨®n de cr¨¦dito e inversiones de la banca en el sector inmobiliario est¨¢ dejando una digesti¨®n muy pesada. La cartera de pisos, oficinas, suelo y otros inmuebles en manos de las entidades financieras contin¨²a creciendo pese a sus esfuerzos por vender cuanto antes este tipo de activos. En los seis primeros meses de este a?o, los activos inmobiliarios que tienen las 13 principales entidades financieras suman unos 90.200 millones, 6.100 millones m¨¢s que a cierre de a?o. La cifra supera incluso a la que ten¨ªan a cierre de 2011, antes de la limpieza por el traspaso de activos t¨®xicos al banco malo en 2012.

Esos 90.200 millones es el valor bruto en libros en los balances de los bancos. Las entidades, sin embargo, tienen provisiones, correcciones de valor y otras coberturas sobre esos inmuebles por importe de 44.200 millones, con lo que el importe neto es de algo m¨¢s de 46.000 millones, con un aumento de unos 3.700 millones sobre el cierre de 2013.

La Caixa y el Popular son los que tienen m¨¢s ¡®ladrillo¡¯ en sus balances

La partida que m¨¢s aumenta es, adem¨¢s, la del m¨¢s t¨®xico de los activos inmobiliarios: el suelo. Es el m¨¢s dif¨ªcil de vender y por eso las nuevas entradas por cr¨¦ditos sin pagar no se ven compensadas por salidas. Las entidades tienen ya suelo en su balance por un importe original de m¨¢s de 35.000 millones de euros, que han provisionado al 59,4%. Los bancos han sumado 1.450 millones en seis meses.

Las otras dos grandes partidas que est¨¢n aumentando a buen ritmo son los edificios terminados procedentes de financiaciones a promotores y los pisos embargados o entregados en daci¨®n en pago por los particulares que no pueden pagar su hipoteca. En cada uno de esos cap¨ªtulos, la cifra aumenta en unos 1.400 millones.

Las entidades con un mayor volumen de inmuebles en sus carteras son La Caixa y Banco Popular, seguidos por BBVA y Banco Sabadell. La Caixa y el Popular son, adem¨¢s, los que m¨¢s han elevado su cartera durante el primer semestre, tanto en t¨¦rminos brutos como netos, si bien la entidad catalana tiene coberturas mayores sobre sus inmuebles.

Bankinter contin¨²a siendo la entidad con menos inmuebles. BFA-Bankia, NCG Banco, Catalunya Banc, Liberbank y BMN descargaron la mayor parte de su cr¨¦dito promotor y de sus inmuebles con el traspaso al banco malo, pero la morosidad hipotecaria ha provocado que el volumen de inmuebles procedentes de la financiaci¨®n de la compra de vivienda a particulares que se est¨¢n quedando por impago (v¨ªa ejecuci¨®n hipotecaria o daci¨®n en pago) haya aumentado con fuerza.

La evoluci¨®n natural durante la crisis ha sido que el cr¨¦dito promotor considerado te¨®ricamente sano (aunque en buena parte no entraba en mora gracias a refinanciaciones cuestionables) ha ido pasando a subest¨¢ndar (en riesgo de impago) o moroso y luego ha dado lugar a embargos, ejecuciones, quitas o daciones en pago que han aumentado la cartera de inmuebles de la banca.

Adjudicados por impago

Los activos adjudicados por impago, junto con el cr¨¦dito a la construcci¨®n y promoci¨®n clasificado como dudoso o como subest¨¢ndar, constituyen lo que el Banco de Espa?a denomin¨® exposici¨®n inmobiliaria potencialmente problem¨¢tica. Esos activos t¨®xicos solo se han reducido en 300 millones de euros en el primer semestre, hasta 159.300 millones, y en buena parte se debe a que se han reclasificado cr¨¦ditos dudosos como fallidos al darse por imposible su cobro. Pero, adem¨¢s, el volumen de provisiones para hacer frente a esos activos problem¨¢ticos se ha reducido en unos 1.300 millones (de 77.500 a 76.200 millones), con lo que el volumen de activos t¨®xicos del ladrillo que sigue vivo en los balances ha aumentado en el primer semestre de este a?o.

El ¨²nico consuelo llega en este primer semestre por el volumen total de exposici¨®n a cr¨¦dito promotor, que incluye no solo el cr¨¦dito dudoso y subest¨¢ndar, sino tambi¨¦n el que las entidades financieras siguen considerando sano. La exposici¨®n crediticia total se ha reducido de 101.872 a 92.685 millones. El cr¨¦dito al sector del ladrillo que sigue clasificado como sano se ha reducido de 26.300 a 23.600 millones. Eso quiere decir que, aunque el riesgo se va acotando, la pesada digesti¨®n contin¨²a.