Telef¨®nica acuerda emitir 1.500 millones en bonos convertibles en acciones

Telef¨®nica ha acordado realizar una emisi¨®n de bonos convertibles en acciones dirigida exclusivamente a inversores cualificados por 1.500 millones de euros y vencimiento a tres a?os, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa en un hecho relevante remitido a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Los bonos, que tendr¨¢n un car¨¢cter subordinado y un importe nominal de 100.000 euros, se emitir¨¢n al 100% de su valor nominal y devengar¨¢n en un inter¨¦s fijo anual de entre el 4,50% y el 5%, pagadero por anualidades vencidas.

El grupo presidido por C¨¦sar Alierta, que anunci¨® ayer que su filial alemana ha lanzado una ampliaci¨®n de capital por 3.620 millones de euros para financiar parcialmente la compra de E-Plus, ha explicado que destinar¨¢ los fondos obtenidos con la emisi¨®n a finalidades corporativas generales, incluyendo dicha adquisici¨®n.

Telef¨®nica prev¨¦ que el desembolso de los bonos tenga lugar el pr¨®ximo 24 de septiembre y su vencimiento se ha fijado para el 25 de septiembre de 2017.

El grupo ha precisado que a fecha de vencimiento los bonos ser¨¢n "necesariamente" convertidos en acciones nuevas o ya existentes aunque, a opci¨®n de los bonistas o del emisor, podr¨¢n ser convertidos en cualquier momento desde los 41 d¨ªas posteriores a la emisi¨®n y hasta 25 d¨ªas burs¨¢tiles antes del vencimiento.

Los precios de conversi¨®n incluir¨¢n una prima, que ser¨¢ fijada en funci¨®n del precio de venta de una colocaci¨®n acelerada de acciones de Telef¨®nica que las entidades directoras de la operaci¨®n tienen previsto realizar por cuenta de los suscriptores de los bonos, sin la participaci¨®n de la sociedad, con el fin de cubrir su posici¨®n.

Las acciones, que ser¨¢n colocadas a dichos efectos, ser¨¢n tomadas en pr¨¦stamo en el mercado, ha indicado la firma, que ha explicado que el proceso de prospecci¨®n acelerada de la demanda de la emisi¨®n est¨¢ previsto que finalice ma?ana.

De esta forma, la firma ha se?alado que tanto el importe nominal global, como el tipo de inter¨¦s y los precios de conversi¨®n m¨¢ximo y m¨ªnimo finales ser¨¢n anunciados una vez que concluya el mismo.

La emisi¨®n, que se realizar¨¢ a trav¨¦s de Telef¨®nica Participaciones, ser¨¢ coordinada por BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. International plc y UBS Limited, que actuar¨¢n como entidades directoras.

Telef¨®nica se ha comprometido a no llevar cabo emisiones, ofertas o ventas de acciones y otros valores convertibles desde este mi¨¦rcoles hasta 90 d¨ªas despu¨¦s de la fecha de emisi¨®n.