La banca mantiene alta la morosidad y baja la rentabilidad y los cr¨¦ditos

La banca sigue atenazada por la crisis, seg¨²n el Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Espa?a. La tranquilidad no ha llegado al sector pese a superar con ¡°holgura¡±, como dijo el gobernador del Banco de Espa?a, Luis Linde, las pruebas de solvencia del Banco Central Europeo (BCE). Seg¨²n los datos hasta junio pasado, el margen financiero (que refleja lo que se gana con el negocio bancario puro) ha ca¨ªdo un 1,1% por la falta de actividad y por los bajos tipos de inter¨¦s. El impacto de esta partida golpea al resto de la cuenta de resultados del sector, que gan¨® 7.886 millones hasta junio, un 4,6% menos que el mismo periodo de 2013.

El cr¨¦dito contin¨²a descendiendo: se ha concedido al sector privado 2,024 billones, lo que supone un 3,7% menos que en junio de 2013. No obstante, el Banco de Espa?a ha publicado ¡°el cr¨¦dito nuevo¡±, una variable desconocida hasta ahora. Seg¨²n estos c¨¢lculos, la banca realiz¨® pr¨¦stamos nuevos por valor de 150.000 millones entre marzo y julio pasados.

El Banco de Espa?a ha adelantado otro dato m¨¢s, la deuda de los hogares hasta septiembre: esta variable volvi¨® a caer en septiembre, por tercer mes consecutivo, y se situ¨® en 757.305 millones, la cifra m¨¢s baja desde octubre de 2006, informa ?lvaro Romero.

No obstante, regresando al Informe, la visi¨®n del supervisor es positiva. ¡°Se estabiliza la contracci¨®n del cr¨¦dito, al tiempo que se observa una moderaci¨®n en su ritmo de ca¨ªda para las empresas que no realizan actividades inmobiliarias o de construcci¨®n¡±, dice.

La ca¨ªda de los m¨¢rgenes y del beneficio se refleja en la baja rentabilidad del sector. La banca ha obtenido un beneficio antes de impuestos que representa el 0,73% sobre los activos totales medios. Aunque este ratio es ligeramente superior al de junio de 2013, (0,61%), la cifra es todav¨ªa baja. Esta falta de rentabilidad es uno de los grandes problemas del sector, como admiten tanto los banqueros como el supervisor.

En tercer lugar, la prolongaci¨®n de la crisis y el alto paro provoca que los activos dudosos sigan creciendo en los balances de los bancos. Hasta mediados de a?o ten¨ªan 213.548 millones en dudosos, un 4,7% m¨¢s que hace un a?o. El ratio de morosidad se situ¨® en el 7,3%, lo que supone un empeoramiento frente al 6,6% de junio de 2013.

La falta de rentabilidad es uno de los grandes problemas del sector, como admiten tanto los banqueros como el supervisor

Tambi¨¦n aqu¨ª el Banco de Espa?a aporta una visi¨®n menos pesimista. ¡°Los activos dudosos del cr¨¦dito al sector privado registran una moderaci¨®n en su ritmo de aumento¡±. Joaqu¨ªn Maudos, catedr¨¢tico de econom¨ªa de la Universidad de Valencia, apunta: ¡°El margen de intereses va a sufrir, adem¨¢s de por la ca¨ªda de la actividad y el elevado importe de activos improductivos (morosos y adjudicados). Y eso que la banca se ha beneficiado de la ¡°recomendaci¨®n¡± del supervisor limitando los tipos de los dep¨®sitos¡±.

Sobre la evoluci¨®n del cr¨¦dito, este especialista a?ade que ¡°est¨¢ mejorando su disponibilidad y a precios m¨¢s bajos. Los buenos resultados del estr¨¦s prueba de la banca espa?ola tambi¨¦n invitan al optimismo ante la recuperaci¨®n del cr¨¦dito, pero el gran interrogante ahora es saber el efecto que el par¨®n de la eurozona en el tercer trimestre de 2014 puede tener sobre la econom¨ªa y la demanda solvente de cr¨¦dito¡±.

Con este panorama incierto, el BCE asume desde el martes la supervisi¨®n de los bancos de la eurozona. La responsable de supervisi¨®n, la francesa Danielle Nouy afirm¨® ayer que el organismo est¨¢ ¡°preparado¡± para asumir ejercer¨¢ el control de forma ¡°dura¡±, ¡°intrusiva¡± pero ¡°imparcial¡±. No obstante, avis¨® de que ¡°no hay margen para la complacencia¡± y pidi¨® a los Estados que sigan trabajando para completar la uni¨®n bancaria.

Respecto al nuevo cr¨¦dito, el Banco de Espa?a ampl¨ªa la informaci¨®n se?alando que los datos muestran tambi¨¦n que del volumen total dispuesto de operaciones de cr¨¦dito nuevas en el sistema destinadas a financiar al sector privado residente, un 89% corresponde a financiar a empresas no financieras, y el 11% restante a familias.

El supervisor admite que la recuperaci¨®n "no est¨¢ exenta de algunos riesgos ligados a factores tanto externos"

La financiaci¨®n nueva recibida por las sociedades no financieras, un 54,7% del volumen total de operaciones de cr¨¦dito nuevas corresponde a empresas grandes, un 32,5% a pymes y un 1,9% a los empresarios individuales.

Dentro de las pymes, del total de cr¨¦dito nuevo concedido el 8,8% corresponde a empresas medianas, el 10,2% a peque?as y un 13,4% a microempresas.

"En resumen, los datos m¨¢s recientes apuntan a que el saldo agregado el cr¨¦dito ha seguido contray¨¦ndose, aunque su ritmo de ca¨ªda se ha estabilizado", afirma el Banco de Espa?a. En esta l¨ªnea, el regulador dice que la evoluci¨®n contin¨²a estando condicionada por la necesidad de corregir el "elevado" endeudamiento del sector privado, "apreci¨¢ndose, no obstante, distintos ritmos de ca¨ªda del cr¨¦dito, m¨¢s lentos en la financiaci¨®n bancaria a empresas que no realizan actividades inmobiliarias o de construcci¨®n".

Para finalizar, el organismo que gobierna Luis Linde apunta que el hecho de que estas tendencias se prolonguen e intensifiquen "depender¨¢ en gran medida de la marcha de la econom¨ªa espa?ola, que se encuentra actualmente en una fase de incipiente recuperaci¨®n cuya consolidaci¨®n se anticipa en el escenario econ¨®mico m¨¢s probable".

El supervisor admite que la recuperaci¨®n "no est¨¢ exenta de algunos riesgos ligados a factores tanto externos (evoluci¨®n de la econom¨ªa mundial, y en especial de la de la zona del euro) como internos (vinculados a la necesidad de completar la correcci¨®n de algunos desequilibrios)".