Kutxabank vende a un fondo de inversi¨®n la mitad de sus activos inmobiliarios

Kutxabank ha vendido el 50% de sus activos inmobiliarios al fondo de inversi¨®n internacional Lone Star, que ha comprado el 100% del Grupo Neinor (Neinor, Inverlur, CajaSur Inmobiliaria y el equipo comercial de Valle Romano) por un importe total de 930 millones de euros.

Esta operaci¨®n, conocida como Proyecto Lion, supone la mayor transacci¨®n de venta de una promotora inmobiliaria desde 2007, seg¨²n ha informado el banco vasco en un comunicado en el que ha dado a conocer la venta.

El cierre definitivo de la compraventa est¨¢ previsto para el pr¨®ximo 30 de abril, una vez conseguidas las autorizaciones administrativas, y el comprador asume toda la plantilla actual del grupo Neinor (constituido por las sociedades Neinor, Inverlur, CajaSur Inmobiliaria y el equipo comercial de Valle Romano).

El grupo bancario vasco considera que esta operaci¨®n presenta "ventajas evidentes", ya que acelera el plan de negocio del ¨¢rea inmobiliaria del banco porque una gesti¨®n directa de Kutxabank hubiera precisado de al menos tres a?os para alcanzar unos vol¨²menes similares de comercializaci¨®n de activos.

La operaci¨®n permitir¨¢, adem¨¢s, que la entidad gestione de forma m¨¢s profesionalizada los activos inmobiliarios que permanecen en el balance del Banco y centrar todos sus esfuerzos en la actividad financiera y en la gesti¨®n de la cartera de cr¨¦ditos de pr¨¦stamo promotor.

Para Neinor supondr¨¢, seg¨²n un comunicado, una "mejora relevante" en el enfoque de su negocio, lo que implicar¨¢ una generaci¨®n econ¨®mica, una "oportunidad profesional" para sus trabajadores y un "retorno a sus or¨ªgenes de actividad promotora".

Desde la fecha de firma del acuerdo hasta su consecuci¨®n, Kutxabank llevar¨¢ a cabo una reorganizaci¨®n de la estructura de su negocio inmobiliario, a trav¨¦s de un holding de nueva creaci¨®n.

El Grupo financiero aportar¨¢ a esta 'Newco' activos procedentes tanto de su propio balance como de sus filiales inmobiliarias Neinor y Neinor Barria para su posterior venta.

En esta operaci¨®n, adem¨¢s de la venta de activos inmobiliarios, tambi¨¦n se suscribe a favor de la nueva sociedad un contrato de prestaci¨®n de servicios para que la nueva Neinor siga gestionando los activos inmobiliarios que se mantienen en el balance de la entidad.

Kutxabank inici¨® el proceso de negociaci¨®n para esta venta en el primer trimestre de 2014 y ha estudiado cuatro ofertas.

Finalmente se decant¨® por Lone Star al considerar que presenta una capacidad financiera relevante y con experiencia en el sector inmobiliario y la promoci¨®n residencial, y que su exposici¨®n en Espa?a no tiene relaci¨®n con una entidad competidora, se indica en la nota.

Seg¨²n el banco vasco, el fondo de inversi¨®n tiene experiencia previa en operaciones similares en distintos mercados como en Alemania, Irlanda, Francia o Estados Unidos.

Lone Star se fund¨® en 1995 por diversos fondos de capital riesgo, y desde entonces ha formalizado m¨¢s de 390 inversiones en m¨¢s de 1.100 transacciones con un precio agregado total de m¨¢s de 110 billones de d¨®lares (88,3 billones de euros).