El Canal coloca 500 millones de euros en bonos a diez a?os al 1,68%

Canal de Isabel II Gesti¨®n ha completado hoy, en solo una hora, su emisi¨®n de bonos fijos y no convertibles por un importe de 500 millones de euros a un inter¨¦s fijo del 1,68 % a 10 a?os, una cifra que lo sit¨²a a 4 puntos b¨¢sicos del Tesoro para emisiones al mismo plazo de vencimiento, seg¨²n anunci¨® la empresa en un comunicado. La colocaci¨®n se ha completado en solo una hora, y la demanda de los inversores ha multiplicado por siete el importe m¨¢ximo de la emisi¨®n, alcanzando una cifra superior a los 3.300 millones de euros.

Los bonos no son convertibles en acciones, por lo que "no se modifica el accionariado de la empresa"

El presidente de Canal de Isabel II Gesti¨®n y portavoz del Gobierno regional, Salvador Victoria, ha valorado muy positivamente el resultado obtenido que "confirma el modelo de referencia que es la empresa de aguas y la confianza que genera, algo que no est¨¢ al alcance de muchas compa?¨ªas".

Sin embargo, esta primera emisi¨®n de bonos del Canal suscit¨® las cr¨ªticas de los partidos y formaciones pol¨ªticas PSOE, IU, UPyD, Podemos, Equo y Ganemos Madrid, que se unieron el pasado 20 de enero en la Plataforma contra la privatizaci¨®n del Canal de Isabel II (PCPCYII), al considerar que la operaci¨®n supon¨ªa una "privatizaci¨®n encubierta" e incrementar¨ªa el endeudamiento de la empresa.

Victoria ha asegurado que la emisi¨®n "no solo no supondr¨¢ un incremento del endeudamiento de la empresa", sino que "va a permitir ahorrar alrededor de 13 millones de euros anuales en costes financieros, un dinero que destinaremos a nuevas inversiones e infraestructuras en la Comunidad de Madrid". Con esta operaci¨®n, la empresa de aguas "cubrir¨¢ el vencimiento de pr¨¦stamos del ejercicio 2015 y la refinanciaci¨®n de pr¨¦stamos con mayor coste financiero", contin¨²a la nota.

Menos intereses que en la banca

La situaci¨®n de los mercados financieros en 2013, en la que el acceso a la financiaci¨®n bancaria era muy restringido, motiv¨® que la operaci¨®n de endeudamiento a largo plazo se firmara a Euribor + 4,35%, un tipo de inter¨¦s muy superior al tipo medio del endeudamiento de Canal de Isabel II Gesti¨®n que durante el ejercicio 2014 se situ¨® en el 2,33%. El endeudamiento de Canal de Isabel II Gesti¨®n, a 31 de diciembre de 2014, era de 1.138 millones de euros, una cifra similar a la de los ¨²ltimos tres ejercicios, aunque "se espera cerrar 2015 con una cifra algo inferior".

Los bonos ser¨¢n fijos y no convertibles en acciones, por lo que "no se modifica el accionariado de la empresa, participada por la Comunidad de Madrid y 111 ayuntamientos, y se garantiza el car¨¢cter p¨²blico" de la misma, agrega el comunicado.

La gestora de aguas est¨¢ participada por la Comunidad de Madrid y 111 ayuntamientos

Para llevar a cabo la emisi¨®n, la empresa se someti¨® a la obtenci¨®n de un rating p¨²blico y public¨® un folleto de emisi¨®n en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), para obtener la autorizaci¨®n de la Secretar¨ªa General del Tesoro del Ministerio de Econom¨ªa y Competitividad.

El rating p¨²blico de las agencias Fitch y Moodys, le otorg¨® la calificaci¨®n de "investment grade". La primera calific¨® a Canal de Isabel II Gesti¨®n con BBB+ y con una perspectiva estable, mientras que la segunda le concedi¨® una calificaci¨®n de Baa2 con perspectiva positiva.

La emisi¨®n de bonos es "una pr¨¢ctica habitual del Gobierno de Espa?a y de la propia Comunidad de Madrid, considerada como uno de los emisores de referencia en la actualidad". Tambi¨¦n las grandes corporaciones nacionales han acudido en los ¨²ltimos meses a este sistema de financiaci¨®n como es el caso de Adif o El Corte Ingl¨¦s, recuerda el comunicado.

Canal Gesti¨®n concluy¨® el pasado jueves la gira europea para dar a conocer a la compa?¨ªa en las principales plazas financieras como son Londres, Par¨ªs, Frankfurt, Colonia, Dusseldorf, Barcelona y Madrid. Por su parte, los partidos y organizaciones contrarios a esta operaci¨®n pactaron el pasado 20 de enero incorporar en sus programas electorales un compromiso de "paralizar el proceso de privatizaci¨®n del Canal de Isabel II" que la expresidenta de la Comunidad de Madrid Esperanza Aguirre inici¨® en 2008.