Telef¨®nica refinancia cr¨¦ditos por 5.500 millones a un menor coste

Telef¨®nica ha firmado dos operaciones para refinanciar sus cr¨¦ditos sindicados por un importe de 5.500 millones de euros, con un abaratamiento del coste del 60% gracias a la bajada de tipos de inter¨¦s, seg¨²n inform¨® la compa?¨ªa.

El grupo presidido por C¨¦sar Alierta se suma as¨ª al conjunto de multinacionales espa?olas que est¨¢ aprovechando el escenario de bajos tipos y la mejor disposici¨®n de las entidades financieras para refinanciar deuda, y rebajar los costes financieros. Entre las que ya han realizado esta refinanciaci¨®n se encuentran Acciona, Iberdrola, Amadeus, Cepsa, Enag¨¢s e Iberdrola.

Por una parte, Telef¨®nica ha firmado una nueva l¨ªnea de cr¨¦dito sindicada por importe de 2.500 millones de euros con vencimiento en 2020, y con opci¨®n a extender su vencimiento por dos a?os m¨¢s, hasta 2022. Con la firma de esta l¨ªnea, se cancela una l¨ªnea de cr¨¦dito sindicada por el mismo importe de 2.500 millones que venc¨ªa en 2017.

Esto permite a la multinacional abaratar los m¨¢rgenes de cr¨¦dito de la l¨ªnea aproximadamente un 80% y situar los mismos a precios de mercado , alargando el vencimiento entre tres y cinco a?os dependiendo del ejercicio de las opciones de extensi¨®n.

El total de entidades financieras que participan en esta operaci¨®n ha sido de 33, lo que ha hecho posible que el nivel de sobresuscripci¨®n se sit¨²e por encima del 80, siendo ¨¦sta la mayor sobresuscripci¨®n de un cr¨¦dito sindicado en la historia de Telef¨®nica, y situ¨¢ndose por encima de los niveles de operaciones similares firmadas en los ¨²ltimos meses en el mercado espa?ol.

Por otro lado, la operadora ha firmado una modificaci¨®n a la l¨ªnea de cr¨¦dito sindicada firmada en 2014 por importe de 3.000 millones y con vencimiento en 2019, por la que mejora las condiciones econ¨®micas de la misma, abaratando los costes de financiaci¨®n aproximadamente un 50% y a?adiendo la opci¨®n de extender el vencimiento por dos a?os m¨¢s, hasta el a?o 2021. El apoyo de los bancos participantes en esta modificaci¨®n ha sido un¨¢nime.

Con estas operaciones Telef¨®nica ha logrado un ahorro por encima del 60% respecto a los m¨¢rgenes de cr¨¦dito que la compa?¨ªa ven¨ªa pagando en las dos operaciones refinanciadas, y los nuevos m¨¢rgenes se sit¨²an significativamente por debajo de los m¨¢rgenes de operaciones similares contratadas durante el per¨ªodo de la crisis financiera.

¡°Las operaciones mencionadas se enmarcan dentro de la prudente pol¨ªtica de financiaci¨®n puesta en pr¨¢ctica por Telef¨®nica en los ¨²ltimos a?os, y que en este 2015 se caracteriza por reforzar la posici¨®n de liquidez, alargar la vida media de la deuda , mejorar el perfil de cr¨¦dito y reducir los costes financieros¡±, ha indicado la compa?¨ªa en una nota.