¡°Es b¨¢sico restaurar la confianza porque sin ella no hay negocio¡±

Al presidente de CaixaBank le cuesta mucho enumerar los principales cambios vividos por el sector financiero en las ¨²ltimas tres d¨¦cadas. No es para menos, ya que se trata de una industria que se ha transformado de arriba abajo. Lo que s¨ª tiene claro Isidro Fain¨¦ (Manresa, Barcelona, 1942) es que esta evoluci¨®n ha estado marcada por el cliente, la tecnolog¨ªa, la competencia y el nuevo entorno regulatorio. ¡°Hace a?os, en banca, la gran preocupaci¨®n del empleado era cuadrar la caja diaria. Para nosotros lo fundamental es que cuadre la agenda comercial", asegura.

Pregunta. ?Cu¨¢les son los cambios m¨¢s relevantes de La Caixa desde 1985?

Respuesta. Somos el resultado de 110 a?os de historia en los que hemos llevado a cabo ya 78 integraciones, 79 cuando finalicemos la operaci¨®n de Barclays. Primero nos consolidamos como una entidad multiproducto y nos convertimos en un supermercado financiero. Despu¨¦s vino la expansi¨®n geogr¨¢fica por Espa?a. En los a?os noventa lleg¨® la gran fusi¨®n con Caixa de Barcelona y un gran despliegue de tecnolog¨ªa e inform¨¢tica. Y fue a partir del a?o 2000 cuando iniciamos la estrategia de diversificaci¨®n por negocios mediante la segmentaci¨®n y especializaci¨®n. En estos ¨²ltimos a?os hemos asistido a una verdadera transformaci¨®n de la entidad para adaptarnos a las nuevas exigencias del marco regulatorio y competitivo europeo. Nos hemos afianzado como la primera entidad financiera en el mercado espa?ol: nuestra cuota de mercado ha pasado del 10% a algo m¨¢s del 15% en solo 4 a?os.

P. ?Qu¨¦ opini¨®n le merece la de?saparici¨®n de las cajas de ahorros?

Veremos fusiones en la UE. Los bancos espa?oles parten de una s¨®lida base en este escenario

R. Las cajas ten¨ªan, y tienen, grandes virtudes, como sistema de inclusi¨®n financiera y de elevada vinculaci¨®n del sector financiero con el territorio. Sin embargo, al permitir su expansi¨®n en igualdad de condiciones que los bancos, y al entrar en competencia directa con ellos, esta crisis econ¨®mica puso de relieve algunas insuficiencias. Por un lado, se trataba de entidades que, en caso de necesidad, no pod¨ªan acudir con facilidad a los mercados de capitales para captar financiaci¨®n. Por otro lado, al no ser entidades cotizadas y, tambi¨¦n, por la presencia del sector p¨²blico en algunos casos, su gobierno corporativo no siempre fue el m¨¢s apropiado. Con la crisis financiera sist¨¦mica se detuvo el ciclo alcista, y la correcci¨®n posterior ha sido m¨¢s acentuada que la expansi¨®n inicial. El valor de los activos ha llegado a caer hasta un 50% y el capital necesario en el sector se ha multiplicado por 3,5 veces. En este contexto tan complejo, solo han sobrevivido las entidades que, con suficiente masa cr¨ªtica, se rigieron por los principios de profesionalidad, prudencia y buen gobierno.

P. ?C¨®mo ha cambiado La Caixa a ra¨ªz de la bancarizaci¨®n?

R. En los ¨²ltimos siete a?os y medio las adaptaciones, en un contexto muy complicado de grave crisis econ¨®mica, han sido continuas. Y, a pesar de ello, ha sido un periodo en el que hemos seguido creciendo, sumando clientes, negocio y accionistas. Con esta ¨²ltima reorganizaci¨®n hemos reforzado nuestra actuaci¨®n en todos los ¨¢mbitos: el financiero, el empresarial y el social. Nuestro plan estrat¨¦gico 2015-2018 prev¨¦ que seamos un grupo financiero l¨ªder en Espa?a y uno de los grandes de Europa.

P. ?Cree que ha terminado la reconfiguraci¨®n del sector financiero? ?Es positiva tanta concentraci¨®n?

R. En un tiempo r¨¦cord hemos pasado de 55 a 15 grupos financieros. El sector ya ha realizado la gran transformaci¨®n que deb¨ªa afrontar. Nunca se hab¨ªa realizado una reconversi¨®n semejante en un plazo de tiempo tan reducido. Pero no ser¨ªa acertado afirmar que ya est¨¢ todo hecho. Lo importante es que el mapa financiero espa?ol sea m¨¢s s¨®lido, estable y eficiente. Creo que el resultado es positivo.

P. ?Existen posibilidades de concentraci¨®n bancaria en la Uni¨®n Europea y de que CaixaBank participe en ellas?

R. Sin duda, veremos operaciones de concentraci¨®n en la UE, ya las estamos viendo y algunas protagonizadas por entidades espa?olas. Gracias al gran saneamiento del sistema financiero espa?ol, los bancos parten con una s¨®lida base para jugar en este escenario. En CaixaBank estaremos atentos a las oportunidades que se puedan presentar. Recientemente hemos presentado una opa sobre el banco portugu¨¦s BPI, del que ya control¨¢bamos el 44,1%, respetando su autonom¨ªa y al equipo directivo.

P. El sector vive un cambio de modelo que supone pasar de ampliar la red de oficinas a consolidar la banca digital, ?cu¨¢l es la posici¨®n de CaixaBank en este tema?

R. CaixaBank se ha distinguido por combinar ambos modelos: una amplia red de oficinas, la m¨¢s extensa del mercado espa?ol, y un fuerte desarrollo tecnol¨®gico que permite al cliente acceder a todos los productos y servicios desde cualquier lugar y en todo momento gracias a los dispositivos m¨®viles. Tenemos m¨¢s oficinas que la media europea, pero mucho m¨¢s peque?as y con menos empleados. Y con una estructura del 6% de la plantilla en servicios centrales, por debajo de esa media.

P. La Caixa constituy¨® Criteria, primero como un holding de participaciones industriales y luego para comprar participaciones en entidades financieras internacionales. ?La vocaci¨®n es reducir el peso industrial y centrarse en el negocio financiero?

R. Cuando Criteria CaixaHolding sali¨® a Bolsa, en 2007, las participaciones industriales y de servicios supon¨ªan el 83% de la cartera y el negocio financiero el 17%. Entonces se insisti¨® en que la intenci¨®n pasaba por aumentar el peso financiero. Y se consigui¨®. Cuando CaixaBank sali¨® a Bolsa en 2011, el porcentaje de consumo de capital de nuestra cartera de participadas minoritarias, tanto industriales como bancarias, era del 24%, mientras que ahora se encuentra en el 16% (11% banca y 5% industrial). Por lo tanto, ya hemos reducido 8 puntos m¨¢s nuestro consumo de capital. Y nuestra ambici¨®n es reducirlo por debajo del 10%, es decir, un tercio m¨¢s durante los pr¨®ximos 4 a?os, que se combinar¨¢ con un crecimiento del negocio bancario.

P. La crisis ha generado desconfianza sobre el negocio bancario, ?c¨®mo cree que puede recuperarse?

R. Sin duda, la crisis financiera ha mermado la confianza en el sector bancario. En este negocio, dependemos de la confianza del cliente, de la relaci¨®n con su entidad bancaria y con el empleado de la oficina. Por ello, es b¨¢sico restaurar la confianza ya que sin ella no hay negocio. El reto en CaixaBank es situarnos como l¨ªderes en confianza.

P. ?Cu¨¢ndo cree que volver¨¢ a fluir cr¨¦dito en Espa?a?

R. El sistema financiero espa?ol ha iniciado un nuevo ciclo que se refleja en el crecimiento de las nuevas operaciones de cr¨¦dito. Tenemos se?ales positivas y esperamos que el cr¨¦dito para el conjunto del sector se estabilice en 2015, tras caer m¨¢s de un 6% el a?o pasado.

P. ?Qu¨¦ expectativas de negocio tienen para este a?o, plagado de citas electorales?

R. Es cierto, este a?o ser¨¢ muy intenso desde el punto de vista pol¨ªtico, con diversas citas electorales. Existen diversos factores, como los bajos tipos de inter¨¦s, la depreciaci¨®n del euro o el ciclo de la vivienda que apoyar¨¢n el crecimiento y ayudar¨¢n a que surjan nuevos proyectos que necesiten financiaci¨®n. El aumento del volumen de negocio deber¨¢ servir para recuperar cotas sostenibles de rentabilidad, uno de los retos pendientes de las entidades espa?olas.