Alternativas para ahorrar frente a la jubilaci¨®n

Acabamos de cerrar el mes de marzo con un nuevo r¨¦cord en el pago de pensiones, realidad que se ir¨¢ imponiendo sin que los que se aporta el sistema sea suficiente para cubrir nuevas jubilaciones: con poco empleo, mal pagado, y gran temporalidad, seguir¨¢ entrando en la caja de la Seguridad Social mucho menos de lo que sale. De hecho, ya se ha gastado un 38% de la ¡°hucha¡± del fondo de reserva para asumir los compromisos de pago, y la ¨²nica soluci¨®n viable parece la construcci¨®n de un colch¨®n complementario a trav¨¦s de sistemas privados de ahorro.

Las posibilidades son muchas. Por los beneficios fiscales, los planes de pensiones se han convertido en un producto recomendable ¡ªdesde 2015 son rescatables a los 10 a?os¡ª, aunque el tener el dinero paralizado por un largo tiempo supone?una limitaci¨®n importante.?

Planes de pensi¨®n, liquidez a cambio de desgravaci¨®n

Los?planes de pensi¨®n has sido?ideados para tener un complemento a la jubilaci¨®n a partir de pagos peri¨®dicos durante la vida laboral. Su gran ventaja es la fiscalidad: aquellos que no hayan cumplido los 50 a?os pueden deducirse 8.000 euros o el 30% de sus entradas, minorando los ingresos de trabajo o por actividades profesionales. En su contra, antes de la jubilaci¨®n se pueden rescatar solo por circunstancias extraordinarias como paro de larga duraci¨®n despu¨¦s de cobrar la prestaci¨®n de desempleo, invalidez o fallecimiento, o al haber transcurrido 10 a?os.

La opci¨®n de los seguros?

Las compa?¨ªas aseguradoras ¡ªy por extensi¨®n los bancos a trav¨¦s de sus filiales¡ª comercializan productos alternativos que se parecen mucho a los planes de pensiones, pero algunos de ellos no tienen derecho a desgravaci¨®n.

Los planes de pensi¨®n asegurados?(PPA) son muy similares a los de los planes de pensiones. Hasta las coberturas son id¨¦nticas: jubilaci¨®n, fallecimiento e invalidez. Incluso tienen el mismo grado de liquidez, ya que no se pueden rescatar salvo las mismas circunstancias que los planes de pensiones. Su ¨²nica diferencia es que la rentabilidad est¨¢ garantizada, aunque los tipos de inter¨¦s no sean espectaculares.

Los planes de jubilaci¨®n?tienen m¨¢s diferencias. Son un "seguro de vida-ahorro" que cubre diferentes contingencias: una parte, como la muerte o la invalidez, a trav¨¦s de una prima de seguro, y otra parte por la aportaci¨®n de una renta de forma peri¨®dica. En este caso, las aportaciones no desgravan en nuestra declaraci¨®n de la renta.

Valorar todas las alternativas

Hay que valorar las distintas formas de ahorro disponibles para la jubilaci¨®n considerando tres variables: la liquidez, la rentabilidad y la fiscalidad. El panorama que se esboza es el siguiente:

• Para ahorrar a largo plazo, buscando una rentabilidad m¨¢s elevada (y por tanto asumiendo m¨¢s riesgo), con desgravaci¨®n pero sin liquidez, el producto adecuado es el plan de pensiones. Al principio, se puede optar por?productos con m¨¢s riesgo, como los planes de renta variable o renta variable mixta, para luego cambiar a planes de m¨¢s conservadores como los de renta fija o garantizados.

• Con los mismos objetivos de rentabilidad, pero sacrificando la desgravaci¨®n a favor de la liquidez, existe la posibilidad de meter los ahorro en un fondo de inversi¨®n. En este caso no existen limitaciones a la hora de vender, pero en cada venta pagaremos una factura a Hacienda.

• Si la idea es tener una rentabilidad garantizada, sin riesgos y con desgravaci¨®n fiscal, la mejor alternativa son los planes de pensiones de la categor¨ªa ¡°garantizados¡±, o los planes de previsi¨®n asegurados, que no podemos vender. Con total seguridad y?con el?dinero completamente disponible, est¨¢n los dep¨®sitos. Como?opci¨®n intermedia, sin desgravaci¨®n fiscal y teniendo el dinero en un vencimiento m¨¢s cercano a la pensi¨®n, el plan de jubilaci¨®n es el producto ideal, teniendo en cuenta la seguridad para nuestros familiares al cubrir contingencias como la muerte o la invalidez.