AB InBev ultima la financiaci¨®n para comprar SABMiller

Una de las mayores opas de los ¨²ltimos tiempos va quemando etapas. El gigante cervecero AB InBev negocia con un sindicato de bancos la financiaci¨®n necesaria para comprar su rival SABMiller. Las entidades, muy interesadas en la operaci¨®n por las comisiones que generar¨ªa, est¨¢n dispuestas a ofrecer m¨¢s de 50.000 millones de d¨®lares (44.600 millones de euros) a la multinacional con sede en B¨¦lgica, seg¨²n una fuente conocedora de las negociaciones. La presentaci¨®n formal de la opa se realizar¨ªa en cuanto se firmase el acuerdo para el multimillonario pr¨¦stamo. La intenci¨®n de AB InBev, de acuerdo con estas mismas fuentes, es alcanzar un acuerdo amistoso con SABMiller.

Adem¨¢s del flanco bancario, el otro frente que est¨¢n trabajando los directivos de AB InBev es el accionarial. En este sentido, antes de anunciar sus planes de adquisici¨®n el pasado mi¨¦rcoles, el grupo belga habr¨ªa sondeado a Altria, que posee el 27% del capital de SABMiller, sobre la posibilidad de que le vendiese sus acciones. Fuentes del mercado se?alan que Altria ha contratado los servicios de Credit Suisse y Perella Weinberg Partners para que le aconsejen sobre esta operaci¨®n.

En el caso de SABMiller, que cotiza en la Bolsa de Londres, sus directivos estar¨ªan dispuestos a estudiar una oferta que crease valor para sus accionistas en la medida de que sus opciones de crecer a trav¨¦s de adquisiciones en un mercado estancado como el de la cerveza se han reducido tras los ¨²ltimos movimientos en el sector.

Beneficios del acuerdo

La uni¨®n podr¨ªa ser beneficiosa para las dos compa?¨ªas en la medida de que las cerveceras se enfrentan a un escenario caracterizado por una ca¨ªda del consumo en los mercados desarrollados donde los ciudadanos est¨¢n optando por otras bebidas como los destilados o el vino. La combinaci¨®n de ambas empresas abrir¨ªa a AB InBev las puertas a un mercado de 7.000 millones de d¨®lares en ?frica con marcas como Castle, adem¨¢s de reforzar su presencia en Asia, lo que le ayudar¨ªa a reducir su alta dependencia de EE UU, M¨¦xico y Brasil.

AB InBev tienen una capitalizaci¨®n de 158.000 millones de euros y el pasado ejercicio factur¨® por valor de 35.485 millones. Por su parte, SABMiller vale en Bolsa 80.000 millones de euros y en 2014 vendi¨® por valor de 17.548 millones. Desde que se anunci¨® la posibilidad de una opa las acciones de AB InBev han subido un 4% y las de SABMiller se han revalorizado un 19,6%.