La empresa de Tinder y OkCupid valora su negocio en 2.900 millones

Match Group, propietaria de los portales de citas Tinder, Twoo, Meetic, OkCupid y la propia Match, acaba de detallar los t¨¦rminos de su salida a Bolsa. La compa?¨ªa se valora en 3.100 millones de d¨®lares (2.900 millones de euros), tras indicar un precio de la acci¨®n que se mueve en una banda de entre 12 y 14 d¨®lares la unidad. En total va a colocar 33,3 millones de t¨ªtulos bajo el s¨ªmbolo MTCH. El parqu¨¦ elegido es el Nasdaq.

La puntocom controlada por InterActive (IAC) espera recaudar hasta 466,2 millones de d¨®lares con la operaci¨®n, cuyo precio a¨²n debe fijarse en base a la demanda. La cifra total puede llegar a los 536,7 millones si se suman los cinco millones de t¨ªtulos reservados a los bancos que dirigen la oferta. IAC seguir¨¢ teniendo todo el poder tras realizarse la oferta.

Los portales de Match Group cuentan con 59 millones de usuarios activos al mes, de los que 4,7 millones pagan por ser miembros. Los ingresos generados por sus 45 marcas, en su mayor¨ªa portales de citas, rondaron los 888 millones en el ejercicio 2014, de acuerdo con la informaci¨®n entregada al regulador burs¨¢til. Esta cifra de negocio le gener¨® un beneficio de 148 millones.

El dinero que recaude en la salida a Bolsa podr¨ªa utilizarlo para financiar nuevas adquisiciones. En los ¨²ltimos cinco a?os se ha hecho con m¨¢s de una veintena de portales rivales. Ahora est¨¢ a las puertas de cerrar la compra de Plenty of Fish, otro competidor. Match Group tambi¨¦n es propietaria de The Princeton Review, con la que quiere hacer negocio en el ¨¢mbito de la formaci¨®n. El modelo, asegura, es similar al de los portales de citas.

El documento entregado a los inversores explica que uno de los mayores riesgos que afronta la compa?¨ªa son los continuos ataques inform¨¢ticos, como el que sufri¨® recientemente Ashley Madison y tras el que quedaron expuestos los nombres de usuarios casados. Eso les obliga a realizar importantes inversiones en seguridad para protegerse de ataques y tapar vulnerabilidades.

Square opta por la cautela

Match Group da la primera referencia de precio de la oferta unos d¨ªas despu¨¦s de Square, otra start up que acude a los mercados para buscar financiaci¨®n. La plataforma electr¨®nica de pagos creada por Jack Dorsey, cofundador tambi¨¦n de Twitter, dio sin embargo la sorpresa porque la primera valoraci¨®n es considerablemente m¨¢s baja de lo que se esperaba.

En su caso la banda se mueve entre los 11 y 13 d¨®lares, lo que le da un valor de 4.200 millones. Es un precio conservador si se compara con el pagado en las rondas de financiaci¨®n privada, que le acerc¨® al nivel de los 6.000 millones.

Los inversores son ahora m¨¢s cautos a la hora de apostar por estas compa?¨ªas emergentes, lo que est¨¢ provocando que las valoraciones no sean tan altas como se vio en a?os pasados. La compa?¨ªa de almacenamiento de datos Box, por ejemplo, fij¨® la oferta en 14 d¨®lares y ahora sus acciones se pagan por debajo de ese precio. Dropbox, Airbnb o Uber prefieren de momento quedarse al margen de las salidas a Bolsa.