IAG emite bonos convertibles por 1.000 millones de euros

IAG, el holding que integra a Iberia, British Airways, Vueling y Aer Lingus, emitir¨¢ bonos senior no garantizados y convertibles en acciones ordinarias del grupo por un importe final de 1.000 millones de euros, con una prima del 62,5%, inform¨® la compa?¨ªa a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El precio de conversi¨®n de los bonos, que se emitir¨¢n en dos tramos, se ha fijado en 13,8088 euros por t¨ªtulo, en el rango m¨¢s alto de la horquilla estimada inicialmente, entre el 52,5% y el 62,5%.

La emisi¨®n se realizar¨¢ en dos tramos, ambos por un importe nominal de 500 millones de euros. En el primero se emitir¨¢n bonos con vencimiento en 2020, a un tipo de inter¨¦s fijo del 0,25% anual, y en el segundo, bonos con vencimiento en 2022, se devengar¨¢n intereses a un tipo fijo del 0,625% anual, pagadores en ambos casos por semestres vencidos.

Los fondos obtenidos mediante esta operaci¨®n se destinar¨¢n a fines corporativos generales, incluyendo, "sin limitaciones", la amortizaci¨®n del pr¨¦stamo que su filial AERL Holding suscribi¨® para financiar la compra de Aer Lingus.

IAG prev¨¦ que la liquidaci¨®n y emisi¨®n de los bonos tenga lugar el pr¨®ximo 17 de noviembre.

Los bonos se emitir¨¢n al 100% de su valor nominal y, salvo amortizaci¨®n anticipada, conversi¨®n o compra y cancelaci¨®n anticipada, ser¨¢n amortizados por el 100% de su valor nominal en su correspondiente fecha de vencimiento.

IAG ha explicado que podr¨¢ amortizar anticipadamente todos los bonos una vez transcurridos tres a?os en el caso de los que vencen en 2020 y cinco a?os en el de los bonos 2022 desde su fecha de emisi¨®n, por una contraprestaci¨®n equivalente a su valor nominal m¨¢s intereses devengados.

La compa?¨ªa podr¨¢ hacer uso de esta opci¨®n si el precio medio ponderado por volumen de las acciones hubiera sido como m¨ªnimo equivalente al 130% del precio de conversi¨®n a lo largo de un periodo determinado o si, en cualquier momento, quedase pendiente de pago ¨²nicamente un 15% o menos del tramo de bonos correspondiente.

IAG, que solicitar¨¢ la admisi¨®n a negociaci¨®n de estos bonos en el mercado secundario no regulado de la Bolsa de Francfort, ha precisado que esta emisi¨®n est¨¢ protegida frente al dividendo, en coherencia con su intenci¨®n de abonar un "dividendo sostenible".

De este modo, esta emisi¨®n difiere de la del bono convertible que IAG emiti¨® en 2013, realizada antes de que se formulara su pol¨ªtica de dividendos.

Seg¨²n los t¨¦rminos de esta emisi¨®n, se establecer¨¢ un periodo de 'lock-up' durante el que el holding se compromete a no emitir o vender acciones. Este periodo concluir¨¢ 90 d¨ªas despu¨¦s de la fecha de liquidaci¨®n de los bonos y estar¨¢ sujeto a una serie de excepciones, habituales en estas operaciones.

BofA Merrill Lynch, BNP Paribas y Deutsche Bank son las entidades coordinadoras y directoras de la emisi¨®n, mientras que Barclays Bank, JP Morgan y UBS act¨²an como 'co-bookrunners', y BBVA, Banco Santander, Bankia, Bankinter, Caixabank, Cr¨¦dit Agricole y Unicredit son los 'co-lead managers' de la emisi¨®n.