Dancausa: ¡°Sobrevivir¨¢n los bancos flexibles, no los m¨¢s grandes¡±

Mar¨ªa Dolores Dancausa, consejera delegada de Bankinter, no oculta su satisfacci¨®n por poder celebrar el 50 cumplea?os de la entidad con los beneficios m¨¢s altos de su historia: 376 millones, un 36,3% m¨¢s. El clave de los resultados ha sido el empuje de la banca comercial (cuyo margen subi¨® un 46,5%), la financiaci¨®n al consumo y el buen comportamiento de su filial L¨ªnea Directa Aseguradora, que aporta 100 millones al resultado. Este empuje ha compensado el estancamiento de la divisi¨®n de empresas.

Dancausa, que siempre tiene un discurso propio y se sale del formalismo habitual de otros colegas en las declaraciones, cree que la crisis no ha terminado. Est¨¢ convencida de que los dos grandes retos del sector "son la b¨²squeda de la rentabilidad y la entrada de nuevos competidores digitales, que ya est¨¢n aqu¨ª". Afirm¨® que no ve fusiones "a corto plazo" en Espa?a, pero advirti¨® que "se debe superar un cambio de patrones tradicionales porque hemos llegado a un nuevo mundo gracias a los avances de la informaci¨®n y de la comunicaci¨®n. Bankinter ha entrado en esta fase con nuevos br¨ªos para que 2016 sea el mejor a?o de su historia".

Seg¨²n Dancausa, en este "nuevo mundo", con otras reglas, habr¨¢ vencedores y vencidos. "El problema de la rentabilidad no se soluciona comprando; muchas veces solo se aumenta la debilidad. En este mundo de cambios geopol¨ªticos y sociales, sobrevivir¨¢n los m¨¢s flexibles, no los m¨¢s grandes. Bankinter ha demostrado en este crisis que es muy flexible".

Objetivo: Reducir la dependencia de los tipos

A lo largo de su exposici¨®n, explic¨® que en los ¨²ltimos a?os ha realizado movimientos para aminorar un problema end¨¦mico en Bankinter: la dependencia del margen de intermediaci¨®n, el que refleja lo que se obtiene prestando y tomando dep¨®sitos. Cuando los tipos de inter¨¦s est¨¢n muy bajos, los bancos con esta dependencia sufren porque sus beneficios y rentabilidad caen con fuerza.

"Hemos desarrollado la banca de consumo y la de empresas y hemos realizado compras internacionales para no depender de este margen", afirm¨® Dancausa en referencia a la unidad de banca privada de Luxemburgo y a Barclays Portugal. Bankinter cerrar¨¢ en marzo la compra de la filial portuguesa de Barclays, un negocio del que espera grandes alegr¨ªas aunque no concret¨® ninguna cifra.

Descart¨® que la mala situaci¨®n econ¨®mica de Portugal, la inestabilidad que vive la econom¨ªa tras la constituci¨®n del nuevo Gobierno de izquierda y los graves problemas de la banca, frene su crecimiento en este pa¨ªs. "Estamos convencidos de que nos va a ir bien en Portugal. Es una entidad saneada. Adem¨¢s, si durante la crisis y la reestructuraci¨®n de la banca en Espa?a Bankinter creci¨®, tambi¨¦n podemos hacerlos cuando Portugal vive un momento similar", coment¨® convencida.

En cuanto a las cr¨ªticas de algunos partidos de izquierdas sobre las sociedades de inversi¨®n de capital variable (Sicav), por su baja tributaci¨®n, Dancausa dijo que no estar preocupa por lo que pueda pasar. "A los clientes que han mostrado inquietud les hemos ofrecido productos similares", coment¨®.

Dancausa admiti¨® que la entidad ha provisionado con 10 millones el 15% de su inversi¨®n en la Sareb, el banco malo, ante la previsi¨®n de malos resultados que consuman parte del capital. Bankinter est¨¢ a la espera de conocer el resultado de la Sareb en 2015 para saber si tiene que elevar su provisi¨®n, algo que se da por seguro en fuentes del mercado.?

Resultados

Bankinter registr¨® un beneficio neto de 375,9 millones en 2015, lo que supone un incremento del 36,3% respecto al ejercicio anterior, con una mejora de todos los m¨¢rgenes. Se trata del mayor nivel de beneficios obtenido hasta ahora por el banco, procedentes en su mayor parte del negocio recurrente de clientes. Lo logra en el a?o que se cumple el 50 aniversario de la fundaci¨®n de la entidad.

El beneficio antes de impuestos de la entidad se situ¨® en 520,3 millones en 2015, lo que supone un avance del 32,5% respecto al ejercicio anterior. Asimismo, la rentabilidad sobre el capital invertido se sit¨²a en m¨¢ximos del sector, con un ROE del 10,9%. Paralelamente, Bankinter mantiene su "tradicional ventaja competitiva" desde el punto de vista de calidad de activos y nivel de solvencia.

As¨ª, Bankinter redujo su tasa de morosidad por s¨¦ptimo trimestre consecutivo, hasta situarla en el 4,1% frente al 4,7% de hace un a?o, lo que viene a ser menos de la mitad que la media sectorial, que a noviembre se situaba en el 10,3%.

La cartera de activos inmobiliarios adjudicados alcanz¨® a 31 de diciembre de 2015 un valor bruto de 531,3 millones, un 9,3% menos que un a?o atr¨¢s, con una cobertura del 40,1%. Por lo que se refiere a la solvencia, Bankinter mantiene un "s¨®lido" ratio de capital ('CET1 Fully Loaded') del 11,6%, entre los m¨¢s elevados del sector, seg¨²n el banco, y muy por encima de las exigencias regulatorias.

Del mismo modo, el banco mejor¨® la liquidez minorista, incrementando el ratio de dep¨®sitos sobre cr¨¦ditos hasta el 83,5% frente al 78,3% de hace un a?o. Asimismo, los vencimientos de emisiones mayoristas pendientes hasta 2019 suman 4.000 millones, para afrontar los cuales el banco dispone de activos l¨ªquidos por valor de 9.100 millones y una capacidad de emisi¨®n de c¨¦dulas por valor de 5.100 millones.

Crecimiento de todos los m¨¢rgenes

La entidad ha destacado que los resultados de 2015 se sustentan en una mejora de todos los m¨¢rgenes. En concreto, el margen de intereses de Bankinter creci¨® un 15,1% respecto a 2014, hasta alcanzar los 869,5 millones, apoyado en mayores vol¨²menes y en una reducci¨®n en el coste de los recursos.

Por su parte, el margen bruto alcanz¨® los 1.568,8 millones, lo que significa un 8,3% m¨¢s, gracias sobre todo al buen comportamiento de la comisiones, que se incrementaron en su importe neto un 6,3% frente al a?o pasado.

Asimismo, el margen antes de provisiones totaliz¨® 807,8 millones, un 10,7% m¨¢s que en 2014, un dato, seg¨²n la entidad, aceptable teniendo en cuenta el crecimiento de los gastos para afrontar los costes de implementar nuevos negocios y optimizar los sistemas tecnol¨®gicos.

En cuanto al balance de Bankinter, los activos totales cerraron 2015 en 58.659,8 millones, un 2,3% por encima de la cifra de hace un a?o. El volumen total de cr¨¦dito a clientes volvi¨® a crecer en t¨¦rminos netos por segundo a?o consecutivo y se situ¨® en los 44.182,6 millones, un 4,1% m¨¢s que hace un a?o.

Los recursos controlados alcanzaron los 65.317,5 millones, un 17,8% m¨¢s que al cierre de 2014, con especial incidencia en los recursos minoristas, que crecieron un 14,2%, y los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversi¨®n, fondos de pensiones y gesti¨®n patrimonial), que lo hicieron en un 24,7%.

El banco ha resaltado que los resultados de 2015 ponen de manifiesto la buena evoluci¨®n del negocio recurrente de clientes, que es el mayor contribuidor a los ingresos, con un 87%.

Banca privada

En Banca Privada, el patrimonio neto nuevo captado en el a?o fue de 5.500 millones, hasta alcanzar un volumen total de 28.000 millones, frente a los 23.100 millones gestionados el a?o pasado (un 21,2% m¨¢s), con un crecimiento en el n¨²mero de clientes activos del 22%.

Asimismo, en el negocio de sicavs, Bankinter sigue siendo uno de los actores principales del mercado, con un n¨²mero total de 461 sociedades al cierre de a?o, que suponen un 20% m¨¢s. Este dato sit¨²a a Bankinter en el segundo puesto del ranking nacional por n¨²mero de sociedades, con una cuota de mercado del 13,5%.

Por lo que se refiere al segmento de Empresas, de nuevo un a?o m¨¢s ha vuelto a crecer la inversi¨®n crediticia, con un saldo a 31 de diciembre de 2015 de 19.700 millones, lo que significa un 5,6% m¨¢s que hace un a?o. Sin embargo, esta divisi¨®n solo eleva el margen bruto un 1%.

En el negocio de seguros, L¨ªnea Directa consolida el crecimiento en primas y en p¨®lizas, manteniendo la "alta" rentabilidad del negocio, con un ROE del 29,8%, y con el "mejor" ratio combinado del mercado, del 86,7%. El n¨²mero total de p¨®lizas ascendi¨® al cierre de a?o hasta un total de 2,37 millones, un 6,4% m¨¢s que hace un a?o.

Otro de los negocios que Bankinter considera estrat¨¦gico es el de la Financiaci¨®n al Consumo, articulado a trav¨¦s de la filial Bankinter Consumer Finance, que ha desarrollado en 2015, seg¨²n la entidad, un "ejercicio brillante".

As¨ª, la cifra de inversi¨®n en consumo sum¨® a final de a?o un volumen de 719 millones, un 71% m¨¢s que en 2014. Por lo que se refiere a la captaci¨®n de nuevas cuentas, el incremento a?o contra a?o ha sido del 121%, llegando hasta las 190.000 cuentas.