La banca espa?ola cerca a Portugal
La creciente presencia de entidades eleva el temor a que logren una posici¨®n dominante
¡°Hay un riesgo de espa?olizaci¨®n del sistema bancario portugu¨¦s¡±. El aviso del consejero de Estado portugu¨¦s, Francisco Lou??, fue enviado hace unas semanas al Ministro de Finanzas. La advertencia del economista llega despu¨¦s de que el s¨¦ptimo banco del pa¨ªs, el Banif, fuera vendido por el Estado al Santander, y cuando el segundo del pa¨ªs, Novo Banco, otra vez sale a la venta. En el ¨²ltimo a?o, la presencia espa?ola en el sector bancario vecino ha aumentado del 14% al 20%.
¡°El BCE quiere al Santander como banco europeo de referencia para la pen¨ªnsula Ib¨¦rica¡±, dice Lou??. ¡°Eso provoca una situaci¨®n terrible de dependencia¡±. Al consejero de Estado se le ha sumado el exdirector de Di¨¢rio Econ¨®mico Ant¨®nio Costa: ¡°En el fondo hay una decisi¨®n estrat¨¦gica del BCE de considerar Portugal como una regi¨®n espa?ola a efectos bancarios¡±.
Seg¨²n estos analistas, la consecuencia inmediata de la espa?olizaci¨®n de la banca nacional ser¨ªa el cierre del grifo al cr¨¦dito empresarial, ¡°por una mera aplicaci¨®n de los riesgos de financiaci¨®n, muy pocas empresas portuguesas tendr¨ªan acceso al cr¨¦dito¡±, anuncia Costa. La banca portuguesa sigue cargada de cr¨¦dito malo, principalmente empresarial. Los mayores ejemplos de esa mala pr¨¢ctica son el Banco Esp¨ªrito Santo (quebrado y transformado en Novo Banco) y la Caixa Geral, los m¨¢s grandes del pa¨ªs, los dos portugueses y los dos, hoy, p¨²blicos.
Cr¨ªticas al Santander
Novo Banco y Caixa Geral, las nuevas tentaciones
Por segunda vez, el Banco de Portugal ha puesto en venta Novo Banco (NB), la entidad creada para agrupar los activos buenos del Banco Esp¨ªrito Santo. En el primer intento, llegaron a la final un estado?unidense (el fondo Apollo) y dos chinos (el fondo Anbang y el holding Fosun), pero sus ofertas no cubr¨ªan ni la mitad de los 4.000 millones inyectados por el Estado. En la pen¨²ltima criba se elimin¨® la oferta del Santander por ser la m¨¢s baja. Ahora, con la crisis china, el Santander es el favorito.
¡°Si el NB fuera vendido al Santander, a Caixabank o al Popular, la banca espa?ola dominar¨ªa la banca portuguesa¡±, dice el consejero de Estado Lou??. ¡°Ese es un condicionante estrat¨¦gico para la econom¨ªa nacional que no puede ser aceptado. Espa?a jam¨¢s aceptar¨ªa que sus principales bancos, por ejemplo, fueran comprados por franceses¡±.
El Gobierno, pese a la presi¨®n de sus aliados de izquierda, mantiene la venta de NB, pero tambi¨¦n asegura otra fuente de problemas, la Caixa Geral de Dep¨®sitos (CGD), que seguir¨¢ siendo p¨²blica. La CGD, la mayor instituci¨®n financiera del pa¨ªs, lleva cinco a?os dando p¨¦rdidas. Fue rescatada en 2012 inyectando el Estado 750 millones de euros en acciones y 900 millones en instrumentos h¨ªbridos, de los que no ha devuelto nada. ¡°Se devolver¨¢n cuando sea oportuno¡±, precis¨® su presidente, Jos¨¦ de Matos. El pr¨®ximo ejecutivo, ya nombrado por el Gobierno socialista, levantar¨¢ r¨¢pidamente las alfombras para que cualquier sorpresa desagradable conste en el haber de la anterior administraci¨®n. Y una recapitalizaci¨®n parece segura este mismo a?o.
¡°La recapitalizaci¨®n debe hacerla el Estado portugu¨¦s, aunque no lo quiera la Comisi¨®n Europea¡±, exige Lou??. ¡°As¨ª lo hicieron otros Estados en situaciones semejantes¡±.
Aparte de los medios sensacionalistas, que hacen sangre, en la misma semana se sube a la ola el serio Expresso con su comentarista Nicolau Santos: ¡°El Santander, que ya hizo desaparecer (sic) del mercado portugu¨¦s peque?os bancos como BIC, Totta A?ores y ahora Banif, eliminar¨¢ tambi¨¦n al tercer mayor banco nacional si adquiere Novo Banco¡±.
La idea ha cuajado en la calle. La Asociaci¨®n de Indignados y Enga?ados de Papel Comercial ya no se manifiesta ante el Banco de Portugal o el Novo Banco, sino en entidades financieras espa?olas para advertir que si compran el Novo Banco heredar¨¢n 800 millones de euros en reclamaciones.
En un a?o, la cuota de mercado de los bancos espa?oles ha subido en seis puntos porcentuales, aunque en buena parte por dem¨¦rito de la banca local. En septiembre, el brit¨¢nico Barclays dej¨® Portugal. Bankinter le pag¨® 100 millones por su negocio; en la pasada Navidad, el s¨¦ptimo banco del pa¨ªs, Banif, pasaba al Santander Totta.
Banif llevaba puesta la luz roja desde 2013, pero ni el Gobierno ni el Banco de Portugal hab¨ªan encontrado una soluci¨®n para su venta, enfangados con el caso Esp¨ªrito Santo-Novo Banco. Llegaba el 1 de enero y con ¨¦l la norma europea que obliga a depositantes y accionistas (el 60,5% del Banif era del Estado) a pagar las p¨¦rdidas del banco.
Seg¨²n el Ministerio de Finanzas, apenas hubo ofertas (ninguna portuguesa) y, de solvencia, solo la del Santander Totta. Se lo qued¨® por 150 millones, con la condici¨®n de que estuviera libre de activos t¨®xicos; para eso el Estado tuvo que poner m¨¢s de 3.000 millones.
¡°La venta de Banif al Santander demostr¨® la vulnerabilidad del Estado portugu¨¦s¡±, dice Lou??, que, adem¨¢s de consejero de Estado, es el fundador del Bloco de Esquerda. ¡°Bruselas exigi¨® que el Santander fuera el ¨²nico concurrente e impuso una recapitalizaci¨®n en valores inaceptables y ventajosos para el banco espa?ol, que registr¨® en 11 d¨ªas unos beneficios del 190% con la operaci¨®n. Fue un esc¨¢ndalo¡±. Ant¨®nio Vieira Monteiro, presidente del Santander Totta, difiere. ¡°Nos hemos encontrado con situaciones inesperadas. Si las hubi¨¦semos sabido, probablemente hubi¨¦ramos retirado la propuesta de compra¡±.
Ecos del pasado
Pese a la alarma portuguesa, la ¡°invasi¨®n¡± vecinal es inferior a la de los a?os noventa del siglo XX. Entonces, los dos pa¨ªses y su banca gozaban de buena salud, tras probar las mieles de su ingreso en la Comunidad Europea. Dos d¨¦cadas despu¨¦s el paisaje es diferente, la inversi¨®n de la banca espa?ola es inferior a la de entonces, pero su cuota de mercado superior, por la debilidad del sector bancario local.
La tendencia extranjera en el sector de la banca portuguesa es m¨¢s a irse que a invertir. El a?o pasado se fue Barclays y tambi¨¦n el BBVA, que aguanta una docena de oficinas del centenar que tuvo. El Banco Popular ha reducido oficinas, de 232 a 169, y, tras la salida del Barclays, es la mayor red extranjera. En 2012 tambi¨¦n abandon¨® Portugal el brasile?o Ita¨². Vendi¨® su 19% en BPI al actual CaixaBank, que ahora tiene el 44%.
El primer accionista del BPI no consigue que se cambien los estatutos que limitan el derecho de voto al 20%. Como para las decisiones fundamentales se necesitan los dos tercios, el BPI se encuentra desde hace un a?o en una par¨¢lisis estrat¨¦gica. CaixaBank ha anunciado que, en esta situaci¨®n, no recapitalizar¨¢ al BPI para cubrir su alto riesgo en Angola.
¡°La guerra del BPI es m¨¢s compleja que un simple conflicto de intereses entre accionistas¡±, se?ala Costa. ¡°El BCE va a hacer lo que pueda para que la banca portuguesa hable castellano en su totalidad, y, por supuesto, tambi¨¦n el BPI. As¨ª ser¨¢ m¨¢s f¨¢cil la supervisi¨®n¡±.
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